🥕 Carotte fiscale - 💡 Assurance Vie : Mix & Match

Hello 👋

Bienvenue aux 51 nouveaux inscrits qui nous ont rejoints depuis la semaine dernière.

Ce que tu vas découvrir dans cette édition :

• Le lancement de l'espace communauté ! J'ai tellement hâte que je commence par ça.

• Pourquoi les banques centrales veulent te mettre au chômage (il y a dans leurs esprits une raison logique à ça).

• La carotte fiscale du mois de décembre : bien comprendre l'effet tunnel du PER Plan Epargne Retraite pour faire les bons choix.

• Un guide pour choisir un contrat d'assurance vie qui te ressemble.

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⏱️Temps de lecture : ~ 11 min

Au sommaire de cette édition :

• 📢 Du côté de la communauté : lancement de l'espace communauté

• 🗞️ Les Actus Flashs : les essentiels Eco & Finance de la semaine dernière

• 🌍 Economie & Finance : les banques centrales à la manœuvre pour te mettre au chômage

• 📈 Investisement & Patrimoine : la carotte fiscale du PER / le guide pour choisir une assurance vie qui te ressemble

🚀 Lancement de l'espace communauté

L'espace communauté est en ligne. Tu peux d'ores et déjà t'inscrire et te connecter ici pour accéder au contenu (c'est gratuit).

Cet espace communauté a un double objectif :

• Partager des ressources de manière plus structurée que dans une newsletter : je posterai tout au long de la semaine un certain nombre de contenus, des guides et tutoriels, des opportunités de placement...(et je ferai un récap dans la newsletter hebdo). Il y aura aussi prochainement des formations vidéos pour acquérir les bases et les essentiels en finance et investissement.

• Apporter plus d'interactions : la newsletter c'est un média et une communication qui descend. Les questions par mail, ce n'est pas idéal et personne n'en profite à part toi et moi. Si tu te poses des questions, c'est que d'autres aussi. L'espace communauté est avant tout un espace d'échanges, où tu peux poser des questions, faire des suggestions, etc. C'est un espace bienveillant, neutre et indépendant (aucun sponsoring de produits ou solution d'investissement).

Je souhaite que cette communauté soit aussi un espace de co-construction donc ton avis, tes feedbacks et tes suggestions sont vivement attendus (et d'avance merci 😉).

L'objectif reste le même : t'apporter des clés pour que tu deviennes autonome dans la gestion de tes finances et ainsi être ton propre (et meilleur) conseiller. Pour y accéder, tu dois créer ton compte (gratuitement) :

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PS : N'hésite pas à me faire un retour, il peut y avoir des bugs ou des choses qui ne fonctionnent pas bien. Tu peux répondre directement à ce mail ou m'en envoyer un à [email protected].

🗞 L'essentiel de l'actu Eco & Finance

Les marchés financiers continuent leurs envolées depuis quelques semaines, portés par des nouvelles qui sont venues conforter les anticipations. Deux bonnes nouvelles du côté US et du côté européen :

• 🇺🇸 Le président de la FED, Jérôme Powell, a indiqué qu'il y aurait de nouvelles hausses de taux pour calmer l'inflation et la faire revenir à un niveau de 2%. Ce qu'il a aussi dit et clairement indiqué, c'est que la hausse des taux serait moins importante que les précédentes. Et ça, c'est une bonne nouvelle pour les marchés qui interprètent cette annonce comme un signal de pivot dans la politique monétaire : d'abord un ralentissement de la hausse, puis un plateau avant une baisse en fonction des chiffres de l'inflation.

• 🇪🇺 Ce n'était pas attendu : la baisse de l'inflation de la zone Euro. Même si elle reste élevée à 10%, la baisse semble avoir commencé alimentée par une baisse des prix des matières premières. L'objectif de la BCE est également de maintenir l'inflation à 2%, il reste donc du chemin mais cette baisse a encouragé les espoirs du marché.

Un indicateur qui fait peur aux investisseurs et un signal qui inquiète : l'inversion de la courbe des taux. Qu'est-ce que c'est ?

• Sur les marchés, il coûte désormais plus cher de se financer à court terme qu’à long terme. Comme si faire un prêt pour 15 ans pour ta maison coûterait plus cher qu'un crédit à 25 ans.

• En jargon de marchés, on parle d’« inversion de la courbe » des taux.

• C'est un phénomène souvent considéré comme un indicateur avancé de récession. Celle-ci survient en général plus d’un an après le constat.

À part ça...

• L'inflation "perçue" par les Français est de 15,8% (selon enquête Odoxa), contre 6,2% pour l'INSEE.

• Les exportations françaises sont en hausse de 20 % sur un an (source Business France)

• 9e motion de censure qui vient répondre au 7e emploi du 49.3 par le gouvernement d'Elisabeth Borne. Jamais vu depuis 30 ans.

• Le nouveau régime de l'assurance chômage prévoit de réduire de 25 % la durée d’indemnisation par rapport à la durée actuelle.

• Le gouvernement a demandé aux préfets de “finaliser la préparation du pays” à d’éventuelles coupures d’électricité cet hiver.

• La filiale européenne du groupe américain Meta (Facebook) a été condamnée lundi à une amende de 265 millions d’euros (fraude en matière de protection des données personnelles).

• Combien la fraude fiscale coûte-t-elle à la France ? Et bien, “personne ne le sait à Bercy”, confie à Capital le sénateur Jean-François Husso.

• Les achats d'or par les banques centrales ont atteint un sommet. Faut-il y voir un signe ?

• Tout le monde s'en fout mais la dette limite autorisée aux US est de 31.4T$ et on s'en approche à grand pas (actuellement 31.3T).

🌎 Économie & Finance

Pourquoi les banques centrales veulent te mettre au chômage

Pour lutter contre l'inflation, les banques centrales ont un outil redoutable : le taux d'intérêt directeur. C'est le taux auquel empruntent les banques commerciales. Une hausse de ce taux ruisselle dans tout le système économique et a des conséquences sur l'économie réelle.Cette hausse du taux directeur a pour objectif de rendre la monnaie "plus chère" et "plus rare". Pour comprendre ce qu'est notre monnaie, il suffit de se demander ce qu'il se passerait si tous les endettés (particuliers, entreprises et Etat) remboursaient en même temps toutes leurs dettes : la monnaie disparaîtrait (aux pièces et billets près).Notre monnaie, c'est de la dette, du crédit octroyé par les banques. En jouant sur le taux d'intérêt, la banque centrale ajuste le robinet de la monnaie. L'argent est plus cher, les crédits moins demandés et la monnaie se fait donc plus rare.Ainsi, s’il y a moins de monnaie en circulation, alors la demande sera plus faible, et la pression à la hausse sur les prix est censée ralentir. Un des objectifs annoncés des banques centrales (et particulièrement de la FED) est ainsi de provoquer une récession « maîtrisée ». Et qui dit récession, dit chômage.Dans la perspective des banquiers centraux (qui n'est pas nécessairement la nôtre), il faut absolument conserver une chose concernant la monnaie : la confiance. La monnaie en tant que telle n'a pas de valeur. Ce qui lui donne de la valeur, c'est la confiance que nous avons en elle : c’est une convention sociale qui renferme en elle la confiance de chaque agent économique. Tu échanges ton travail contre de la monnaie car tu as confiance en sa capacité à conserver la valeur (plus ou moins bien avec l'inflation) que tu pourras donc dépenser dans d'autres biens et services au moment opportun.Si plus personne n'avait confiance en notre monnaie, elle ne vaudrait plus rien et c'est tout le château de cartes qui s'écroule. L'inflation vient éroder cette confiance car elle est le reflet d'une baisse de la valeur de la monnaie. Les banques centrales veulent donc restaurer cette confiance, quoiqu'il en coûte, même au prix d'une récession et du chômage.

Ça pourrait t'intéresser...

- Calculer son taux d'inflation personnel : notre inflation personnelle dépend de nos habitudes de consommation. Fais le test et partage en commentaire (le mien est à 10,7% mais je suis actuellement au Portugal pour plusieurs mois où l'inflation est plus importante).- La peur de la spirale salaire/inflation : quand la hausse des salaires entretient l'inflation, c'est la peur panique des banques centrales.

📈 Investissement & Patrimoine

Décembre : le mois de la carotte fiscal 🥕

Décembre est un gros mois pour l'investissement avec réduction d'impôt. C'est le dernier mois où tu peux profiter de la carotte fiscale sur de nombreuses solutions et les communications à ce sujet fleurissent à gogo sur les réseaux (et particulièrement sur LinkedIn).

Entre la peur de manquer une opportunité et la carotte qui paraît alléchante, on a tous les ingrédients pour faire les mauvais choix.

Une solution en particulier est plébiscitée car pas mal à la mode : le PER.

C'est une solution intéressante mais il y a des subtilités à bien comprendre pour faire un choix éclairé.

Je te propose un voyage en 6 étapes au pays du PER - Plan Epargne Retraite : c'est une enveloppe fiscale qui te permet d'investir un peu comme une assurance vie mais avec un avantage fiscal : tu peux déduire de tes revenus imposables les sommes que tu as versées sur le plan. En contrepartie, les sommes sont bloqués jusqu'à la retraite.

Tu obtiens donc une baisse de ton impôt qui dépend de ton taux marginal d'imposition (11%, 30%, 41% ou 45% pour les plus gros revenus). Imaginons que ton taux soit à 30%, 1000€ versés sur le PER réduit ton impôt de 300€.

Intéressant ! Mais...

Oui, il y a un « mais » : le PER est un placement tunnel, les sommes que tu as versées et qui ont été déduites de ton revenu imposable vont être réintégrées à ton revenu imposable le jour où tu récupéreras cet argent (en général à la retraite mais il y a des cas de déblocage anticipé comme l'achat de sa résidence principale).

Un schéma vaut 1000 mots  :

1. Tu investis 10 000 € dans ton PER : ce versement est déductible de ton revenu imposable et ta tranche marginale d'imposition est à 30%.

2. Tu obtiens donc une baisse de ton impôt de 30%, soit 3 000€.

3. C'est bien 10 000 € qui sont sur ton PER mais ton investissement net (versement - réduction d'impôt) est de 7 000 €.

4. Pendant 20 ans, le PER travaille à 5% par an, tu te retrouves donc au bout de 20 ans avec 26 500 € (j'ai arrondi pour des raisons cosmétiques) dont 16 500 € de plus values.

5. Tu pars à la retraite (ou tu débloques le plan pour acheter ta résidence principale) et disons que ton taux marginal d'imposition n'a pas baissé (tant mieux pour toi) et qu'il est toujours à 30%. Sur le capital que tu as versé, tu vas payer les impôts sur le revenu à hauteur de 30%, soit 3000€. Tu rends les impôts que tu avais pourtant économisés en entrée. Sur les plus-values, c'est la flat tax de 30% qui s'applique.

6. Ton investissement net est passé de 7 000 € en année 0 à 18 550 € en année 20, soit un rendement net de 5% par an.

Voilà la subtilité qu'il faut comprendre sur le PER : c'est comme si tu empruntais à l'Etat l'impôt ce que tu aurais dû lui payer et que tu le rembourses le jour où tu récupères tes fonds. En attendant, ces sommes ont fait des petits et ont profité de l'effet boule de neige, donc au final, même si ton taux marginal d'imposition n'a pas baissé entre ta vie active et ta retraite, tu es gagnant.

Le placement est d'autant plus intéressant si tu penses que ton TMI, taux marginal d'imposition à la retraite va chuter. Si tu passes de 30% à 11% de TMI, tu auras eu 3000€ de baisse d'impôt à l'entrée et tu ne devrais que 1100 € à la sortie, ce qui vient mathématiquement booster le rendement.

Alors pourquoi ne pas privilégier le PER par rapport à l'assurance vie ? La disponibilité des fonds : sur le PER, les fonds sont bloqués (hors cas de déblocage très spécifiques) jusqu'à la retraite. Sur l'assurance vie, tu as une disponibilité totale des fonds.

La réduction d'impôt doit être la cerise 🍒, pas la carotte 🥕

Choisis une assurance vie qui te ressemble

L'assurance vie est le placement préféré des Français. C'est un incontournable avec plus de 1800 Milliards € d'encours et la majorité en fonds en euros (aie).1800 Milliards, c'est un gros gâteau, et forcément il y a beaucoup d'acteurs qui se le partagent. Il existe des tonnes d'assurance vie :

• Banques traditionnelles

• Banques en lignes

• Courtiers spécialisés

• Robo-advisor

• Conseiller en gestion de patrimoine

• Etc.

Difficile de s'y retrouver lorsqu'on ne sait pas où et quoi regarder. Chaque contrat d'assurance vie est différent et tous ne se valent pas.

Je t'ai préparé un guide pour t'aider à faire les bons choix. Je suis également en train de répertorier et comparer quelques assurances vie qui sont pour moi (actuellement) les meilleures du marché.

Je pensais finir le comparatif avant de t'envoyer cette édition, ce n'est pas le cas. J'ai deux petits gars qui ne sont parfois pas du même avis que moi concernant l'emploi du temps. 😅

Je le posterai cette semaine dans l'espace communauté et le relayerai quoiqu'il arrive la semaine prochaine. En attendant le comparatif détaillé, je te partage mon top des assurances vie.Tu peux retrouver le guide complet sur l'espace communauté : le Guide Assurance Vie

L'Assurance Vie en 1 min

L'assurance vie c'est une enveloppe fiscale et un contrat multisupport :

• Tu peux investir dans un fonds en euros (capital garanti) mais également en unités de compte (actions, obligations, immos, etc.)

• La fiscalité est avantageuse après 8 ans

• C'est une enveloppe de prévoyance avec des abattements importants en cas de succession : tu désignes un bénéficiaire du contrat s’il t'arrivait quelque chose

Comment choisir son contrat d'assurance vie ?

Il existe des dizaines de contrats : il est peu probable que ton banquier, ton courtier ou ton conseiller commercialise les meilleures.Voilà les 5 étapes pour choisir le contrat qu'il te faut :1. Définir l'objectif du contrat : dis autrement, c'est quoi le projet auquel doit répondre ce contrat d'assurance vie. Est-ce un objectif long terme (la retraite par exemple), moyen terme (un apport pour une maison), court terme (une épargne disponible pour un projet à horizon 2 ou 3 ans). Certains contrats sont à favoriser pour un objectif long terme alors que d'autres seront meilleurs sur du court terme (un meilleur fonds en euros).2. Choisis ton mode de gestion entre la gestion libre (c'est toi qui pilotes) ou la gestion pilotée (ce n’est pas toi qui pilotes). La différence de frais et donc de performance est assez importante. Le choix de la gestion libre te demandera de t'éclairer sur ces sujets (avec cette newsletter et l'espace communauté par exemple).3. Sélectionner son contrat à travers 6 critères :

• Les frais : frais d'entrée, de gestion, d'arbitrage, etc.

• La qualité du (ou des) fonds en euros

• Les supports disponibles, les fameuses unités de compte : nombre, type (tracker, immobilier, actions en direct, private equity, etc.)

• L'extra-financier : la disponibilité de fonds responsable et labellisés (tout en faisant gaffe au greenwashing)

• Les options de gestion : particulièrement vrai pour la gestion libre, ce sont de vrais outils pour gérer son contrat dans le temps (rééquilibrage automatique, investissement progressif, sécurisation des plus-values, etc.)

• La gestion du contrat en ligne : la possibilité d'effectuer la plupart des opérations en ligne

4. Ouvrir son contrat : remplir son profil investisseur, choisir ses supports ou son profil de gestion, etc.5. Suivre son contrat : l'accès à son espace perso, le suivi de sa performance, les arbitrages, etc.

Le Top des contrats

La vraie question que tu dois te poser, c'est au niveau du mode de gestion. Clairement, les contrats en gestion libre seront moins chargés en frais et permettent d'accéder à une large gamme de supports. Il faudra en revanche les sélectionner et suivre le contrat dans le temps pour réaliser (éventuellement) des arbitrages. Avec l'avènement depuis quelques années de la gestion passive et de l'investissement en tracker, c'est tout à fait réalisable même si aujourd'hui tu crois ne pas avoir toutes les connaissances.

Si en revanche tu ne veux absolument pas t'en occuper, la gestion pilotée paraît la meilleure option. Elle sera en revanche plus chère.

💡

Pour en savoir plus sur les trackers et l'impact des frais sur un contrat d'assurance vie, rendez-vous dans l'espace communauté.

En gestion libre :

Tous les contrats que j'ai analysés (des courtiers Placement-direct, Linxea, AssuranceVie.com, Boursorama et Fortuneo) avaient les caractéristiques suivantes en commun :

• Pas de frais d'entrée

• Pas de frais d'arbitrage

• Des contrats accessibles (entre 100€ et 500€ de versement initial minimum et entre 25€ et 100€ / mois en versements programmés)

Un courtier se distingue des autres, il s'agit de Linxea qui a plusieurs contrats d'assurance vie :

• Le contrat le plus polyvalent : Linxea Spirit 2 qui a les frais de gestion les plus faibles à 0.5%/an

• Pour l'investissement long terme en tracker : Linxea Avenir 2 qui a des frais de gestion de 0,6% par an mais une large gamme de trackers à disposition

• Pour un mineur : Linxea Zen qui permet la gestion du contrat à distance

En gestion pilotée :

Les assurances vie disponibles en gestion libre ont également des options pour la gestion pilotée. C'est en général un asset manager extérieur qui prend en charge la gestion pilotée via un mandat de gestion. Ils investissent dans des fonds actifs (et pas des trackers gérés passivement) ce qui augmente les frais. Je les ai donc écartés car elles n'arrivent pas à la cheville des assurances vie robo-advisor :

• Les meilleurs Robo Advisor : Yomoni et Nalo qui ont des frais de gestion tout compris de 1.6% et 1.65% et différents profils de gestion en fonction du risque que tu souhaites prendre (et donc de ton horizon de temps et de tes projets, voir Etape 1 du guide)

• Pour l'investissement responsable, je te suggère de jeter un œil à GoodVest qui sélectionne uniquement des trackers (ou fonds mais sans frais cachés) qui sont en lien avec l'accord de Paris et des thèmes d'investissement liés aux enjeux de notre siècle. (Il est aussi possible d'ouvrir un contrat pour un mineur)

👉 Si tu as des questions, n'hésite pas à partager dans l'espace communauté, il est là pour ça :)

Ça pourrait t'intéresser...

• Selon les chiffres de l'AMF, 6 % des conseillers en investissements (287 CIF CGP) fournissaient exclusivement des conseils indépendants à fin 2021. Donc 94% sont rémunérés pas les fournisseurs de produits.

• MaPrimeRénov' est une aide de l'Etat pour la rénovation énergétique, accessible sous conditions à tous les propriétaires, qu'ils réalisent des travaux dans leur résidence principale ou dans un logement destiné à la location.

• Tu veux investir comme Warren Buffet ? Tu peux suivre les portefeuilles des plus grands investisseurs mondiaux avec ce site qui track toutes les positions.

Si tu as aimé tu peux liker ou commenter.

Si tu as des questions, tu peux commenter ou te rendre dans l'espace communauté dans le groupe S'entraider.

Et sinon, je te donne rendez-vous la semaine prochaine !

GuillaumeMade with love ❤️

Ceci n'est en aucun cas un conseil en investissements. Chacun est responsable de ses finances, doit faire ses propres recherches et ajuster ses investissements en fonction de ses projets de vie et de son profil de risque. Si tu ne comprends pas une solution et ses risques, n'investis pas (et continue de t'éclairer sur ces sujets). À bon entendeur 🙂