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đŸ‘ŽđŸ‘”đŸ» L'inĂ©luctable prĂ©paration de sa retraite

Par oĂč commencer et comment faire ?

C’est la 50Ăšme Ă©dition de la newsletter envoyĂ©e toutes les 2 semaines.

Si on t'a transfĂ©rĂ© cette Ă©dition et que tu souhaites t'inscrire, c’est ici.

⏱ Temps de lecture : < 10 min

Hello à toi 👋

Aujourd’hui on parle d’un sujet qui nous concerne tous : ta retraite.

La prĂ©paration de sa retraite devient une rĂ©elle nĂ©cessitĂ© (mĂȘme si elle l’a toujours Ă©tĂ©).
Et la rĂ©forme de l’an passĂ©e nous le confirme !

Au cas oĂč tu sois passĂ© Ă  cĂŽtĂ© : l’ñge de dĂ©part lĂ©gal Ă  la retraite a Ă©tĂ© repoussĂ© Ă  64 ans (contre 62 ans auparavant).

S’il te fallait une seule raison pour dĂ©cider aujourd’hui d’investir, en voici une (et elle est de taille).

✅ Au sommaire de cette Ă©dition :

  • (Aujourd’hui pas d’actu, on se concentre sur ta retraite 😉 )

  • La pyramide de la retraite

  • Les rĂ©gimes obligatoires et la retraite par rĂ©partition

  • Comment estimer sa pension de retraite ?

  • Comment prĂ©parer sa retraite en investissant ?

  • 🎁 Bonus : un simulateur pour prĂ©parer ta retraite

đŸ‘‰ïž Lorsque tu ouvres un contrat d’assurance-vie ou de PER, tu passes par un intermĂ©diaire : courtier internet, conseiller financier, banque privĂ©e, etc. Les fonds ne sont pas dĂ©tenus par l’intermĂ©diaire mais par un assureur qui conçoit et gĂšre la solution. Et c’est lĂ  que Spirica intervient.

Spirica, filiale du CrĂ©dit Agricole Assurances, est spĂ©cialisĂ©e dans la conception et la gestion de solutions d’assurance-vie et retraite innovantes et sur mesure.

Il ne distribue pas directement des contrats d’assurance-vie ou PER (Plan Epargne Retraite) auprĂšs du grand public mais ils passent par des partenaires : plateformes de conseillers en gestion de patrimoine, banques privĂ©es, courtiers internet.

Lorsque tu ouvres un contrat d’assurance-vie ou PER auprĂšs d’un intermĂ©diaire, ce n’est pas lui qui a construit le contrat. Il le distribue seulement. DerriĂšre, il y a un assureur et Spirica est un des leaders du secteur.

Spirica est historiquement connu pour ses contrats d’assurance-vie mais ils proposent Ă©galement des PER (Plan Epargne Retraite).

Et on s’est associĂ© pour dĂ©crypter le PER Ă  travers 4 feuilles volantes :

  • Feuille#1 : Le fonctionnement global du PER

  • Feuille#2 : Comment gĂ©rer son PER en phase d’épargne et les supports d’investissement disponibles

  • Feuille#3 : Les modalitĂ©s de sortie du PER (En capital, en rente, etc.)

  • Feuille#4 : Le transfert du PER (comment ça marche)

Partenariat rémunéré.
Contenu Ă  caractĂšre informatif et non contractuel.
Pour la part des garanties exprimĂ©es en unitĂ©s de compte, les montants investis ne sont pas garantis mais sujets Ă  des fluctuations Ă  hausse ou Ă  la baisse dĂ©pendant en particulier de l’évolution des marchĂ©s financiers.

Spirica : SA au capital social de 231 044 641,08 €, Entreprise rĂ©gie par le code des assurances, n° 487 739 963 RCS Paris 16-18 boulevard Vaugirard 75015 PARIS

Comment préparer sa retraite ?

Le sujet de la retraite est plus que sensible en France.

Pourquoi ? De par son fonctionnement.

C’est un systĂšme basĂ© sur la solidaritĂ© intergĂ©nĂ©rationnelle : les actifs d’aujourd’hui paient les pensions des retraitĂ©s d’aujourd’hui.

On a d’un cĂŽtĂ© la gĂ©nĂ©ration des boomers (issue du baby-boom d’aprĂšs guerre) qui sont aujourd’hui Ă  la retraite et imaginent mal leur pension de retraite baisser. D’autant plus avec l’inflation qui galope. 😹
De l’autre cĂŽtĂ©, les actifs qui se font grignoter leurs pouvoirs d’achat (encore cette satanĂ©e inflation) et qui n’imaginent pas devoir payer plus de cotisations.

Bref, tu vois l’ambiance ?
D’oĂč la nĂ©cessitĂ© de se la prĂ©parer suffisamment tĂŽt pour ne pas arriver Ă  la retraite complĂštement dĂ©munie : “si j’avais su” 😅

Et pourtant c'est un sujet assez délaissé par les jeunes.
Quand tu en parles autour d'un verre avec tes potes, tout le monde s'accorde Ă  dire "qu'on en aura pas" et "qu'il faut ne faut pas compter sur l'Etat" et qu'il faudrait "mieux se la prĂ©parer soi-mĂȘme".

La bonne nouvelle : oui tu auras une retraite de la part de l’Etat.

La mauvaise nouvelle : ça sera trÚs probablement moins que tu imagines.

DerriÚre ce raccourci (et une légÚre exagération) se cache une réalité : le financement de notre systÚme de retraite.

Le problĂšme de la retraite quand tu es jeune, c'est que c'est loin.
Et tu te dis toujours que tu as le temps.

Que ça peut attendre demain.

Pourtant en investissement le temps est un prĂ©cieux alliĂ© si tu veux profiter de l'effet boule de neige de la mĂ©canique des intĂ©rĂȘts composĂ©s.

Je te propose de faire un plongeon simple et ludique dans notre systÚme de retraite pour prendre conscience du problÚme et surtout, comment s'y préparer.

Pyramide de la retraite

Notre systĂšme de retraite actuel est nĂ© juste aprĂšs la seconde guerre mondiale, en 1945, en mĂȘme temps que la SĂ©curitĂ© Sociale. Pour avoir la retraite Ă  cette Ă©poque, il fallait avoir 65 ans (et on ne vivait guĂšre plus vieux).

Le systĂšme a subi des rĂ©formes successives : l’ñge de dĂ©part Ă  la retraite abaissĂ© Ă  60 ans dans les annĂ©es 80 sous Mitterrand puis 62 ans en 2010. En 2023, on arrive Ă  un nouveau tournant : 64 ans (une rĂ©forme qui a laissĂ© quelques traces
peu de chance que tu sois passĂ© Ă  cĂŽtĂ© de l’info).

Il faut dire que dans la plupart des pays europĂ©ens, l’ñge de dĂ©part Ă  la retraite est dĂ©jĂ  Ă  65 ans, voire plus dans certains pays (66 ans en Espagne, 67 ans en Italie).

En France, on aime bien ĂȘtre diffĂ©rent. C’est notre cĂŽtĂ© gaulois. đŸ‡«đŸ‡· 
Notre systÚme de retraite est différent des pays anglo-saxons et est ancré dans notre modÚle social.

Nos retraites françaises reposent sur un systÚme par répartition : les actifs d'aujourd'hui paient les pensions des retraités d'aujourd'hui.

C'est le principe de la solidarité inter-générationnelle.

À l’inverse, dans de nombreux pays, c’est un systĂšme de retraite par capitalisation : chaque individu se la prĂ©pare par l’investissement.

La retraite par capitalisation n'est pas obligatoire et c'est ici la responsabilité de chacun de s'en occuper (ou non) en fonction de ses moyens.

La retraite par répartition

Comprendre le systĂšme de retraite par rĂ©partition est en fait assez simple (c’est ce qu’on en a fait en France qui est devenu compliquĂ©) et ça se rĂ©sume en 1 phrase : ce qui est cotisĂ© aujourd'hui par les actifs sert Ă  payer les pensions des retraitĂ©s d'aujourd'hui.

Elle est obligatoire avec 2 régimes :

  • Le rĂ©gime de base : il existe une multitude de rĂ©gimes de base selon sa catĂ©gorie socio-professionnelle (salariĂ©s, non salariĂ©s, fonctionnaires, artisans, etc.)

  • Le rĂ©gime complĂ©mentaire : le plus connu Ă©tant Agirc-Arrco pour les salariĂ©s du privĂ© mais il en existe d'autres selon les autres rĂ©gimes de base.

Je te passe le détail car il ne sert en rien le propos, mais si d'aventure tu veux creuser, tu peux te rendre ici (bon courage...c'est une bonne représentation de la complexité à la française).

Plus concrÚtement, comment ça marche ?

  • En tant qu'actif, tu cotises obligatoirement : cela fait partie des charges qui sont dĂ©duites de ta fiche de paie.

  • En retour, tu acquiers un nombre de trimestres cotisĂ©s pour le rĂ©gime de base et des points pour le rĂ©gime complĂ©mentaire qui permettent de dire quand et avec combien tu pourras partir Ă  la retraite.

  • Les sommes cotisĂ©es servent ensuite Ă  payer les pensions des retraitĂ©s d'aujourd'hui.

Ce qui rentre d'un cÎté sort de l'autre. Un systÚme des retraites à l'équilibre, c'est donc quand les cotisations des actifs sont égales aux pensions des retraités.

D’un point de vue philosophique, c'est un super systĂšme qui a trĂšs bien marchĂ© aprĂšs-guerre. 

Les trente glorieuses et le baby-boom des années 60 ont permis de largement financer ce systÚme.

Puis sont survenus le chĂŽmage et l’allongement de la durĂ©e de vie.

Les caisses de retraite versaient plus qu’elles ne rĂ©cupĂ©raient en cotisations. L’État a dĂ» trouver des solutions pour retrouver un Ă©quilibre financier et maintenir la rĂ©partition.

Aujourd'hui, trouver une solution pour les retraites devient une absolue nécessité.

Pourquoi ? đŸ‘‡ïž 

  • Les baby boomers deviennent des papy boomers et sont aujourd’hui Ă  la retraite. 

  • L'espĂ©rance de vie s'allonge (et c'est tant mieux), il faut donc payer plus longtemps les retraitĂ©s.

  • La natalitĂ© chute dans tous les pays du monde (donc moins d’actifs en proportion des retraitĂ©s)

Toutes ces raisons dĂ©sĂ©quilibrent le systĂšme entre le nombre d’actifs et d’inactifs. Il y a de plus en plus de retraitĂ©s et de moins en moins d'actifs.

À cela s'ajoutent les raisons conjoncturelles (l’inflation, le chĂŽmage, la croissance, etc.) qui viennent Ă©galement affecter l’équilibre du systĂšme.

Source ici

Un Ă©lĂ©ment important et qui va dans le bon sens : on ne peut pas comparer un actif de 1960 versus un actif d'aujourd'hui. Une donnĂ©e manque, c’est la productivitĂ© du travail. Aujourd'hui, un actif produit et "rapporte" plus de valeur que par le passĂ© et soutient donc l’équilibre du modĂšle.

Mais ça ne sera pas suffisant


Il faut trouver une solution à ce changement démographique pour préserver la confiance dans le systÚme.
Et cette solution en France a un nom : une réforme.

Pour compenser ce déficit actifs/retraités et l'allongement de la durée de vie à la retraite, il y a 3 solutions :

  • Baisser les pensions de retraites

  • Augmenter les cotisations des actifs

  • Repousser l'Ăąge de dĂ©part Ă  la retraite

C'est tout le propos des rĂ©formes de retraite successives. Remettre de l’équilibre dans un systĂšme qui ne l’est plus depuis de nombreuses annĂ©es.

Car pour équilibrer le systÚme des retraites, on risque de prendre la totale : baisser les pensions ET augmenter les cotisations ET repousser l'ùge de départ à la retraite.
On n’a probablement pas vĂ©cu la derniĂšre rĂ©forme des retraites l’annĂ©e passĂ©e đŸ€·â€â™‚ïž

Voilà également pourquoi l'inflation est un vrai sujet : les actifs perdent du pouvoir d'achat, les retraités également et on devrait par-dessus ça augmenter les cotisations et baisser les pensions...Difficilement entendable voire insoutenable économiquement, socialement et politiquement.

Comment estimer sa pension de retraite ?

La pension de retraite a 2 composantes : celle du régime de base et celle du régime complémentaire.

Pour le régime de base, c'est la formule suivante :

  • Salaire annuel moyen : on prend les 25 meilleures annĂ©es pour le calculer

  • Taux de liquidation : le taux de base est Ă  50% mais il dĂ©pend de ta durĂ©e de cotisation et de ton Ăąge de dĂ©part en retraite. 

  • Nombre de trimestres requis pour partir Ă  taux plein : 172 trimestres si tu es nĂ©(e) aprĂšs 1973, soit 43 ans.

La décote/surcote dépend du nombre de trimestres que tu as cotisé :

  • Âge de dĂ©part lĂ©gal : aujourd'hui 64 ans. Tu peux partir Ă  la retraite Ă  cet Ăąge mĂȘme si tu n'as pas tous tes trimestres. En revanche tu auras une dĂ©cote. À l’inverse si tu as tous tes trimestres avant 64 ans, tu dois attendre cet Ăąge.

  • Age de dĂ©part Ă  taux plein : 67 ans. Cela signifie que mĂȘme si tu n'as pas tes 172 trimestres, tu peux partir Ă  taux plein Ă  partir de cet Ăąge.

  • DĂ©cote/Surcote : si tu n'as pas tous tes 172 trimestres et que tu dĂ©cides de partir Ă  la retraite, tu subis une dĂ©cote sur ton taux de liquidation (de 1,25% par trimestre). A l’inverse, si tu as tes 172 trimestres et que tu dĂ©cides de continuer Ă  travailler (et donc Ă  cotiser), tu as une surcote.

Pour le rĂ©gime complĂ©mentaire, c’est plus simple. Le calcul de la pension est fonction de la valeur du point au moment oĂč tu pars Ă  la retraite. En cotisant pendant ta vie active tu as acquis des points. En fonction de tes points et la valeur du point Ă  la retraite, une retraite complĂ©mentaire t'est versĂ©e.

Maintenant que tu sais comment ça marche, tu prends conscience qu'il y a beaucoup de paramÚtres qui jouent. Difficile de bien comprendre ce que ça veut dire pour sa retraite.

Alors comment estimer sa pension de retraite ?

Il y a 2 maniĂšres :

  • Au doigt mouillĂ© avec le taux de remplacement

  • De maniĂšre dĂ©taillĂ©e avec ton espace info-retraite.fr

Le taux de remplacement

Le taux de remplacement correspond au pourcentage qu'il faut appliquer Ă  ton dernier niveau de salaire (celui juste avant de partir Ă  la retraite) et qui donnera une estimation de ta pension de retraite.

Ce taux de remplacement dépend de catégorie socio-professionnel et de ta date de naissance :

Les indépendants ne sont pas mentionnés mais c'est encore en dessous de la courbe des cadres supérieurs.

Pour estimer simplement sa pension de retraite avec le taux de placement :

  • Estime ton salaire juste avant de partir Ă  la retraite (pas facile). Tu peux par exemple prendre ton salaire d'aujourd'hui et appliquer un pourcentage de hausse chaque annĂ©e (comme 3%)

  • En fonction de ta catĂ©gorie socio-professionnelle et de ton annĂ©e de naissance, applique ton taux de remplacement. Par exemple pour un cadre sup. nĂ© en 1986, le taux de remplacement est d'environ 35%.

La simulation Info-Retraite.fr

Savais-tu que tu as un compte retraite ?

Tu trouves dans cet espace des infos importantes concernant ta retraite : ce que tu as déjà cotisé, les trimestre acquis, le nombre de points, tes plans épargne retraite, etc.

Pour (re)découvrir ces infos : https://www.info-retraite.fr/portail-services/login

Pour te connecter, je te recommande de passer par France Connect (identifiant unique) qui permettra au site de synchroniser toutes les donnĂ©es Ă  ton sujet et avec les autres services de l’Etat.

Tu y retrouveras (entre autres) plusieurs infos intéressantes :

  • Ma CarriĂšre : des infos sur tes droits dĂ©jĂ  acquis (les trimestres cotisĂ©s, ton nombre de points acquis, etc.). Il est d'ailleurs possible qu'il y ait des pĂ©riodes incomplĂštes, soit parce que tu n'as pas cotisĂ©, soit parce que l'info est tout simplement manquante. Ça te permet d'anticiper la complĂ©tude de ton dossier et vĂ©rifier que tout est ok.

  • Mon estimation retraite : un espace qui te permet de simuler ta retraite en tenant compte de l'existant et en projetant ses revenus futurs. Cela te donne une estimation prĂ©cise (avant la rĂ©forme en cours bien entendu...) de ta pension de retraite  en fonction de l'Ăąge de dĂ©part.

  • Mon Epargne Retraite : l'ensemble des contrats de retraite ouverts en ton nom. Ce sont en gĂ©nĂ©ral des PERCO (Plan Epargne Retraite Collectif), Art. 83 (plan retraite Ă  adhĂ©sion obligatoire) et bien entendu le PER qui aujourd'hui englobe tout ça. C'est ton Ă©pargne retraite par capitalisation.

Comment préparer sa retraite

Tout ce qui concerne le systĂšme par rĂ©partition, tu ne vas pas pouvoir y faire grand chose. La route peut ĂȘtre longue et les rĂ©formes nombreuses.

En revanche, tu as le pouvoir de jouer sur la derniĂšre pierre : la retraite par capitalisation.

Et là, c'est toi qui décides.

Il s'agit tout simplement d'investir pour s'y préparer avec une armée de solutions à ta disposition (assurance-vie, PER, PEA, SCPI, immobilier physique, etc.)

Le choix paraĂźt tellement plĂ©thorique qu’il peut ĂȘtre difficile de s’y retrouver et de faire les bons choix.

Avant de choisir une ou des solutions, laisse-moi te partager comment je vois la création d'une stratégie d'investissement en l'appliquant au projet retraite.

Ça se dĂ©roule en 5 Ă©tapes (tu peux appliquer ce processus Ă  n’importe quels autres projets de vie) :

Etape#1 - Bien définir le projet

Ici c'est assez simple, c'est la préparation de sa retraite.

Pourquoi est-ce important ? Car cela donne des informations sur l'horizon de temps que tu as devant toi et nous ouvre la possibilité à des solutions d'investissements plus risqués (et si ton profil investisseur le permet).

Etape#2 - Définir un objectif de résultat

Tu dois répondre à la question : quel est le capital nécessaire pour m'assurer une retraite telle que je l'imagine ?

Et je te propose ici d'utiliser le calcul du déficit retraite

  • Estime ta pension de retraite avec une des 2 mĂ©thodes que je t'ai dĂ©crites plus haut (taux de remplacement ou info-retraite.fr)

  • Fais la diffĂ©rence entre ton dernier salaire estimĂ© (celui juste avant de partir Ă  la retraite) et cette pension : c'est ton dĂ©ficit retraite

C'est tout simplement ta perte de revenu Ă  la retraite. En imaginant que tu souhaites garder le mĂȘme niveau de vie, le capital que tu dois crĂ©er avec tes investissements et pour ta retraite doit te permettre de te distribuer cette rente.

Pour transformer ce montant en capital sonnant et trébuchant, on doit faire une hypothÚse :

  • Tu ne souhaites pas piocher au capital pendant ta retraite : il doit donc ĂȘtre suffisamment Ă©levĂ© et placĂ© intelligemment pour que les fruits du capital et distribue le montant nĂ©cessaire.

  • Tu t’autorises Ă  piocher dans le capital (tu peux utiliser la rĂšgle des 4%)

La rÚgle des 4% vient du mouvement FIRE et permet de dire qu'en retirant 4% de son capital placé sur des supports d'investissements et soumis à une inflation normale, on ne tombera jamais à court d'argent pendant sa vie.

Comment calculer tout ça ?

🎁 Avec le petit simulateur que je t'ai prĂ©parĂ©.

Etape #3 - DĂ©finir un objectif de moyen

Pour arriver à ton objectif de résultat (le capital qu'on vient de calculer), on va devoir mettre en face des moyens :

  • Ton stock : c'est ton patrimoine dĂ©jĂ  existant. Combien souhaites-tu allouer Ă  ce projet retraite ?

  • Ton flux : c'est ta capacitĂ© d'Ă©pargne. Quel montant de flux souhaites-tu allouer pour le projet retraite ?

Etape #4 - Vérifier l'adéquation entre objectif de résultats et objectifs de moyens

Il ne s'agit pas de se faire rĂȘver.

AcquĂ©rir un capital de 2M€ avec 50€ par mois, ça ne marchera pas. (Seuls les vendeurs de rĂȘves en sont capables).

Pour regarder si les moyens que tu mets en face de l'objectif sont cohĂ©rents, on calcule le rendement nĂ©cessaire pour atteindre ton objectif de rĂ©sultat avec ton objectif de moyen. 

Exemple :

  • Objectif de rĂ©sultat : 500 000 € Ă  la retraite Ă  65 ans

  • Objectif de moyen : 100 €/mois

  • DurĂ©e : 30 ans (disons que j'ai 35 ans)

  • Le rendement nĂ©cessaire pour transformer ces 100€/mois placĂ©s pendant 30 ans et crĂ©er un capital de 500 000 € est supĂ©rieur Ă  14 % par an.

Autant dire que c’est mission impossible de maintenir un tel rendement sur le long terme (Ă  titre d’exemple les actions françaises ont une performance de plus de 7% par an sur les 30 derniĂšres annĂ©es). Il va donc falloir soit ajuster l’objectif de rĂ©sultat (le capital Ă  terme) ou augmenter l’objectif de moyen (l’épargne mensuelle) pour avoir un projet retraite rĂ©aliste.

Tu peux faire tes propres calculs avec le simulateur.

Etape#5 - Construire sa stratégie d'investissement

Ici, on sĂ©lectionne les enveloppes et les supports d'investissements en fonction de son objectif et du risque qu'on est prĂȘt Ă  prendre (PER, Assurance vie, SCPI, immobilier physique, PEA, CTO, etc.). L’investissement devient un outil au service de ton projet retraite.

En rĂ©sumé 

Préparer sa retraite est déjà inéluctable.
L’anticiper est une nĂ©cessitĂ©.
Investir devient indispensable.


On se retrouve dans 2 semaines pour la prochaine Ă©dition !

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À trùs vite.
Guillaume
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