Hello,
J'espère que ce mail te trouvera en pleine forme !
Jeudi dernier, je n'ai pas pu animer la conférence d'éducation financière à cause d'un aléa technique avec notre outil de wébinaire.
Désolé pour les 500 personnes qui s’étaient pourtant connectées… 🤦♂️
Du coup, on remet ça ce soir mardi 20 janvier à 20h.
Même programme :
Thème : Les 3 décisions financières qui peuvent transformer tes finances en 2026.
Format : 60 minutes.
Pour qui ? Débutant qui se demande encore par où il faut commencer (même si tu as déjà bricolé 2/3 trucs avec tes finances, le wébinaire peut t’apporter un cadre et une méthode)
Et bien sûr, le tout avec une approche pédagogique et ludique pour enfin rendre la finance et l’investissement accessible à tous (loin des cours barbants qu'on avait à l'école).
Je prendrai 5 min à la fin pour présenter notre nouvelle plateforme d’éducation financière qu’on s’apprête à lancer.
A ce soir !
PLACE À L’ÉDITION DU JOUR…
Ce que tu vas découvrir dans cette édition :
📈 L'effet Lindy : pourquoi les entreprises centenaires ont tendance à surperformer
🍔 Flat Tax à 31,4% : quels placements sont touchés, lesquels sont épargnés
📕 Livret A à 1,5% : comment le taux est calculé (et pourquoi tu t'es fait avoir en 2023)
⏱️ Temps de lecture : < 6 min
POUR ALLER PLUS LOIN…
Vous êtes 42 000+ à nous lire à chaque édition.
Un énorme merci !
Pour ceux qui veulent aller plus loin et reprendre en main leur avenir financier :
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LE PARTENAIRE DE LA SEMAINE 🫶
Linxea – Moins de frais et plus de conseils pour votre épargne et surtout une gamme de contrats d’assurance-vie et PER plusieurs fois primés.
L’assurance-vie reste le placement préféré des français avec plus de 2 100 milliards d’euros d’encours à fin 2025 !
Mais c’est aussi une enveloppe qui peut avoir beaucoup de frais si te ne sélectionnes pas le bon contrat et le bon partenaire (frais d’entrée, frais de gestion du contrat, frais des UCs, frais d’arbitrage, etc.).
Linxea est un acteur historique en ligne qui propose des contrats de qualité avec des frais parmi les plus bas du marché.
A partir de janvier, Linxea propose des taux boostés sur les fonds euros de plusieurs contrats d’assurance vie (valable pour les non-clients mais aussi clients existants).
Découvre tous les détails ici :
Partenariat rémunéré
PS : J’ai plusieurs contrats d’assurance-vie chez Linxea
ÉCONOMIE
🕰️ L'effet Lindy : et si les vieilles entreprises étaient le meilleur pari ?
L'âge médian des 10 plus grosses positions de Warren Buffett ? 108 ans (calculé sur le Top10 de ses positions début 2025). Sept d'entre elles sont centenaires. Le légendaire investisseur applique — sans forcément le nommer — un principe fascinant : l'effet Lindy.
Le principe est contre-intuitif
Pour les êtres vivants, chaque jour qui passe raccourcit l'espérance de vie.
Mais pour ce qui est non périssables (entreprises, idées, etc.), c'est l'inverse : plus quelque chose existe depuis longtemps, plus il a de chances de durer encore.
C’est ça l’effet Lindy qui a été popularisé par Nassim Nicholas Taleb dans son livre Antifragile.
Parce que survivre est déjà un exploit.
La moitié des entreprises disparaissent en moins de 5 ans.
80% n'atteignent pas les 20 ans.
Une entreprise qui a traversé un siècle a survécu à des guerres, des krachs, des révolutions technologiques, des crises…et pourtant elle est toujours là.
Cette longévité révèle une robustesse cachée.
Buffett couple ce principe à la notion de "moat"
Ou “douve” en français.
C'est l'avantage compétitif qui protège une entreprise de ses concurrents — comme les douves protégeaient les châteaux forts.
Ça peut être une marque puissante, des brevets, un positionnement, des coûts de production imbattables…
Visa est chez tous les commerçants du monde…
Microsoft dans toutes les grandes entreprises…
Mais aussi Coca-Cola qui est un bon exemple.
Quand Buffett y investit massivement en 1988, l'entreprise a déjà 96 ans.
Elle a traversé la Grande Dépression, deux guerres mondiales, les "guerres du cola" contre Pepsi. Et pourtant, Buffett détient toujours ces actions, et Coca-Cola a augmenté ses dividendes 61 années de suite.
Cette philosophie a donné naissance aux stratégies "Compounders".
Littéralement, les "générateurs d'intérêts composés". L'idée est de miser sur des entreprises capables de croître régulièrement sur plusieurs décennies.
Un portefeuille Lindy vs S&P500
Une étude de Market Sentiment a comparé un portefeuille de 73 entreprises américaines centenaires au S&P 500 sur 25 ans (de 2000 à 2025) :
954% de performance pour le portefeuille "Lindy"
Contre 640% pour l'indice S&P500
Le tout avec une volatilité comparable
Ce portefeuille ne contient aucun des "Magnificent 7" — Apple, Microsoft, Amazon, Google, Meta, Tesla, Nvidia — ces géants tech qui ont tiré les indices vers le haut ces deux dernières décennies. Pendant que tout le monde avait les yeux rivés sur la Silicon Valley, les entreprises centenaires ont discrètement fait mieux.
Mais attention : l'effet Lindy n'est pas une garantie
L'économiste Schumpeter nous rappelle que la "destruction créatrice" peut balayer même les géants.
Les chevaux, par exemple, ont été indispensables pour le transport et l'agriculture pendant des millénaires. Selon l'effet Lindy, après 5000 ans d'utilisation, ils auraient dû continuer pendant encore des millénaires. Pourtant, en l'espace d'une ou deux générations après l'invention de l'automobile, leur utilisation a pratiquement disparu hors des contextes de loisir.
Et des entreprises en ont été victime. Nokia et Kodak ont vécu le même sort face à la disruption des nouvelles technologies.
PATRIMOINE
🍔 La Flat Tax a pris du poids
Avec la loi de financement de la sécurité sociale 2026, la CSG sur les revenus du capital passe de 9,2% à 10,6%. Les prélèvements sociaux grimpent de 17,2% à 18,6%, et le fameux PFU (prélèvement forfaitaire unique, ou Flat Tax) s'envole mécaniquement à 31,4%.
En clair : l'État se sert un peu plus au passage sur tes gains.
Mais histoire de faire compliqué une fois de plus, ça n'impacte pas tous les revenus du patrimoine.
Ce qui est concerné
La hausse touche une bonne partie de tes placements financiers :
Dividendes d'actions (et donc les dirigeants de TPE/PME qui se rémunèrent en partie/totalité en dividendes)
Intérêts d'obligations, comptes à terme, livrets bancaires imposables
Plus-values sur ton compte-titres et PEA
Gains sur les cryptos et actifs numériques
Revenus de location meublée non professionnelle (LMNP)
Rentes viagères à titre onéreux
Et même les PER (Plan Épargne Retraite) : après quelques flottements, l'administration a tranché. Les produits taxables (sortie en capital ou rente) sont concernés.
Ce qui est épargné
En revanche, certains revenus restent au taux de CSG de 9,2% (prélèvements sociaux à 17,2%) :
Les revenus fonciers (locations nues)
Les plus-values immobilières
Les produits d'assurance-vie et de contrat de capitalisation
L'épargne réglementée : Livret A, LDDS, LEP, PEL, CEL
Ce que ça dit de la situation
C'est donc une nouvelle hausse d'impôt qui cible les épargnants. À défaut de réduire la voilure sur les dépenses publiques, le Gouvernement va au plus facile en augmentant une fois de plus la pression fiscale.
Comme on dit : qui ne dit mot consent.
Mais jusqu'à quand ?
INVESTISSEMENT
📕 Livret A : 1,5% au 1er février 2026 — comment ça se calcule ?
C'est officiel : le taux du Livret A passera de 1,7% à 1,5% au 1er février 2026. Une baisse attendue, qui suit mécaniquement le recul de l'inflation.
Mais comment ce taux est-il vraiment fixé ?
La formule est simple sur le papier
On prend la moyenne de deux chiffres sur les six derniers mois :
L'inflation hors tabac
Le taux interbancaire européen (ESTER)
On fait la moyenne des deux et on arrondit au dixième de point le plus proche. Résultat pour février 2026 : environ 1,4%.
La Banque de France a proposé 1,5% — un "coup de pouce" de 0,1 point validé par le ministre.
Nouveaux taux de l’épargne réglementée en 2026
Généreux ? Pas vraiment, si on regarde l'historique.
Dès février 2023, la formule donnait 3,3% — le gouvernement a fixé le taux à 3%. Quelques mois plus tard, en août 2023, la formule indiquait 4,1%.
Même décision : plafonnement à 3%, invoquant l'impact sur le financement du logement social.
Autrement dit : quand la formule était favorable aux épargnants, on ne l'a pas suivie. Aujourd'hui qu'elle donne 1,4%, on "arrondi généreusement" à 1,5%.
La symétrie a ses limites.
Ce qu'il faut retenir sur le mécanisme :
Le calcul se fait deux fois par an (application du nouveau taux au 1er février et 1er aout)
La Banque de France propose, le ministre de l’économie et des finances dispose (c’est lui qui a dernier le mot)
Le taux ne peut jamais descendre sous 0,5%, même si l'inflation et les taux monétaires sont très bas (ce qui a été le cas pendant plusieurs années avant le Covid)
Le LEP (Livret Epargne Populaire) passe à 2,5% (contre 2,7% actuellement) — toujours plus intéressant si tu y es éligible (sous conditions de revenus).
💡 Si ton livret A est plein…
Déjà bravo, c’est que tu sais épargner. Mais sais-tu investir ?
Le Livret A remplit parfaitement son rôle d’épargne de précaution : sécuriser ton matelas de sécurité, disponible à tout moment, sans risque et sans fiscalité. Mais à 1,5%, il ne fera pas travailler ton épargne. Tu limites juste la casse face à l’inflation.
Tout ce qui dépasse ton matelas de sécurité devrait être investi : actions, ETF, immobilier, SCPI, etc.
Si tu as besoin d’un “coup de pouce” comme les 0,1 point de plus gracieusement offert par le ministre, je t’invite à t’inscrire à ma conférence d’éducation financière ce soir 20h.
PS : Promis, ça sera plus rentable que 0,1% de plus sur ton Livret A :)
Comment as-tu trouvé cette édition ?
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