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Content de te retrouver pour une nouvelle édition !
Au début de l’été, j’ai été contacté par Matis (qui sponsorise cette édition) qui m’a présenté leur solution pour investir dans l’art sous forme de club deal.
Pour être honnête avec toi, j’avais quelques aprioris.
J’ai toujours vu l’art comme un marché de passionnés et d’experts et donc un investissement difficilement accessible (surtout en terme de montant). Et pourtant le marché de l’art affiche de belles performances depuis 25 ans (il bat même la Bourse sur la même période). J’ai voulu creuser le sujet.
Dans cette édition, je décrypte le marché de l’art, son fonctionnement, ses performances et les bonnes pratiques pour s’y exposer. En moins de 6min, tu sauras l’essentiel de ce qu’il y a à savoir sur l’investissement dans l’art. 👇
🫶 Cette édition t’est offerte par notre partenaire Matis.
Matis structure et propose des club deals - à partir de 20 000€ - dédiés aux investissements dans l’art contemporain.
Ils identifient les tendances fortes du marché de l’art afin d’investir dans les œuvres des artistes les plus importants du XXème siècle : Andy Warhol, Yves Klein, Pierre Soulages, etc.
Pour découvrir Matis et leurs prochaines opportunités d'investissement, c’est juste ici.
Et si tu veux comprendre comment fonctionne l’investissement dans l’art, c’est justement le sujet de cette édition !
Si tu es CGP et que tu souhaites proposer à tes clients des club deals dans l’art via Matis, clique ici.
Partenariat rémunéré.
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🎨 Investir dans l’art
L’investissement dans l’art a été longtemps un marché d’initié. Il l’est encore mais il tend à se démocratiser grâce au club deal (plusieurs investisseurs s’associent pour acquérir une oeuvre).
Il faut dire que l’art fait rêver !
Investir dans l’art permet d’allier le plaisir du collectionneur à la recherche de rentabilité financière. En revanche, c’est un placement qualifié d’exotique (ou alternatifs) car il est considéré plus risqué que les placements traditionnels.
Il se place tout en haut de notre pyramide du patrimoine.
Bien sur, ce risque dépend aussi de la typologie d'œuvres et d'artistes sur lesquels vous investissez : les artistes emblématiques de l’histoire de l’art (Claude Monet, Andy Warhol, Yayoi Kusama etc) se tiennent dans le temps. Leurs œuvres disponibles sur le marché s’amenuisent et leur demande augmente, créant un effet de rareté.
Historiquement, l’investissement dans l’art était l’apanage d’un cercle restreint de riches collectionneurs et de spécialistes aguerris. Plutôt perçu comme une passion ou un hobby, il n’était pas encore considéré comme une solution faisant partie intégrante d’une stratégie patrimoniale.
Mais les choses évoluent, notamment avec l’arrivée de fintechs qui oeuvrent à rendre le marché de l’art plus accessible et plus transparent. Il n’est plus nécessaire d’avoir des millions d’euros sur son compte bancaire pour envisager d’investir dans l’art 😅.
Alors, en tant qu’investisseur particulier, faut-il s’y intéresser ?
📈 Pourquoi investir dans l’art ?
L’ acquisition d’une oeuvre d’art n’est pas seulement une expérience esthétique ou sentimentale, elle peut également se révéler être un investissement performant offrant une rentabilité intéressante.
Pour suivre le marché de l’art (contemporain), il existe un indice : ArtPrice 100.
L’indice ArtPrice 100 suit l’évolution de la valeur des 100 artistes les plus performants tels que Pablo PICASSO, Andy WARHOL, Claude MONET, etc.
Cet indice donne donc une bonne idée de l’évolution du marché de l’art et nous permet de comparer avec d’autres indices d’autres classes d’actifs (comme les actions).
Si l’on compare les performances des (presque) 25 dernières années, le S&P 500 (regroupant les 500 plus grandes entreprises américaines) et l’indice ArtPrice 100, l’art démontre un potentiel de rentabilité très intéressant.
Bien entendu, les performances passées ne garantissent jamais les performances futures (et qui dit rendement plus important, dit risque plus important), mais c’est un indicateur qui mérite d’être pris en compte.
Au delà de la performance financière, l’investissement dans l’art comporte d’autres atouts :
Outil de diversification en s’exposant à une nouvelle classe d’actifs pour diversifier le risque global de son patrimoine.
Décorrélation des marchés financiers : L’art évolue souvent indépendamment des marchés financiers, ce qui peut protéger de la volatilité de la Bourse.
Les plus-values réalisées sur les œuvres d’art peuvent bénéficier d’un régime fiscal avantageux après une certaine durée de détention.
Pour beaucoup, l’investissement dans l’art est avant tout l’acquisition d’un objet qui a une existence physique et qui a une valeur sentimentale et affective.
Cependant, l’art présente également son lot de risques à ne pas négliger :
La valeur d’une œuvre peut diminuer avec donc un risque de perte en capital
Les variations de prix peuvent être importantes d’une année à l’autre. La volatilité peut être importante.
La liquidité n’est pas assurée : la vente d’une œuvre peut prendre du temps, et la côte d’un artiste peut fluctuer, rendant plus complexe la revente.
L’investissement dans l’art connaît un véritable essor à l’échelle mondiale :
Source : Deloitte Art & Finance Report 2023 & The Art Basel & UBS Art Market Report, 2024
Il représente désormais plus de 5 % du patrimoine des plus grandes fortunes et de nombreux particuliers à travers le globe. Ce marché est en pleine mutation et s’impose comme un pilier dans les stratégies d’investissement des plus hauts patrimoines.
Il existe 3 manières d’investir dans l’art.
👉 Achat en direct
Ici, on possède physiquement une œuvre d’art chez soi ou dans un lieu sûr.
Il faudra pour cela se rendre dans des galeries, à des ventes aux enchères ou à des expositions d’art pour acheter en direct une œuvre.
Les coûts d'entretien, de stockage et d’assurance pour avoir le plaisir de la posséder sont à prendre en compte dans l’investissement global.
En revanche, attention, la liquidité peut être faible (et les montants à débourser pour se la procurer très importants 🥹)
👉 Achat fractionné via un club deal
On investit via un club deal et on détient alors une part d'une œuvre ou d'une collection. Le stockage et les coûts d’entretien sont gérés par le club deal.
Le capital initial pour y investir est plus faible car tu t’associes à d’autres investisseurs.
Tu peux donc diversifier dans plusieurs œuvres si tu le souhaites et la liquidité est généralement plus élevée.
Cette solution est idéale pour les investisseurs néophytes qui souhaitent se diversifier mais qui n’ont pas de connaissances spécifiques à ce marché. Le club deal est animé par des experts qui ont une bonne vision du marché de l’art.
Le ticket d’entrée est forcément beaucoup plus accessible car l’investissement ets partagé.
👉 Achat numérique via des NFT
Grâce à la blockchain, on peut posséder une œuvre digitale grâce aux NFT. C’est une nouvelle forme d’art numérique qui a connu ses heures de gloire en 2020.
Les NFT sont les Non Fungible Token et permettent d’accéder à un marché émergent de l’art.
La propriété du NFT est vérifiable et traçable à tout moment grâce à la blockchain.
La liquidité est plus importante mais le marché reste encore très jeune et immature.
Les NFT représentent une porte d’entrée vers l’art numérique, mais ils demandent une solide compréhension de cet univers encore en développement.
🚨 Les pièges à éviter
L'investissement dans des oeuvres d'art nécessite une solide expertise et une connaissance approfondie du marché et de ses tendances. Les erreurs à éviter sont nombreuses…
Investir via un club deal (comme Matis) permet de s’appuyer sur des experts et leurs connaissances du marché.
🖼️ Les différents types d’art
L’art peut être classé en trois grandes familles qui se distinguent par la période de création et les tendances du marché.
L’art Ancien : inadapté à l’investissement
L’art ancien regroupe les œuvres créées avant le 19ème siècle. Ce marché est surtout prisé par des collectionneurs passionnés et représente seulement 9 % du marché mondial de l’art en 2023. Les œuvres disponibles sont nombreuses, mais souvent échangées à des valeurs modérées.
Il présente plusieurs contraintes :
L’offre se raréfie avec le temps, et la demande n’est pas au rendez-vous.
L’authenticité et l’attribution des œuvres sont difficiles à vérifier, ce qui complique les transactions.
Les pièces emblématiques ont déjà intégré des collections de musées, rendant ce marché encore plus restreint.
Il reste bien sûr quelques belles pépites ou redécouvertes, mais tous ces éléments font que l’art ancien est globalement inadapté à l’investissement.
L’art impressionniste et moderne : un marché en perte de vitesse
Cette catégorie couvre les œuvres produites entre le milieu du 19ème siècle et le début du 20ème siècle, avec des artistes illustres comme Claude Monet, Paul Cézanne ou Camille Pissarro.
Bien qu’il représente encore 40 % des échanges en 2023, ce marché a connu un ralentissement depuis les années 2000.
Le problème ? Les œuvres disponibles sont rares et extrêmement onéreuses, ce qui rend l’accès à ce segment très limité, réservé à un cercle restreint de collectionneurs.
L’art contemporain : l’étoile montante
Avec des œuvres principalement américaines, l’art contemporain représente désormais la moitié des échanges mondiaux et affiche la croissance la plus dynamique.
Ce marché est très varié et accessible, avec des œuvres à partir de quelques centaines d’euros jusqu’à des transactions pouvant atteindre plus de 200 millions d’euros. C’est donc une option attrayante pour un large éventail d’investisseurs.
Selon l’indice ArtPrice 100, qui suit la performance financière des 100 artistes les plus influents, la majorité des “blue chips” se trouvent dans les segments de l’art moderne et contemporain, représentant ensemble près de 80 % des échanges du marché mondial de l’art.
🧑🎨 Comment miser sur le bon artiste ?
Pour choisir le bon artiste, il est essentiel de prendre en compte plusieurs critères afin de maximiser les chances de rendement et minimiser les risques.
Parmi les critères les plus importants :
Réputation et la cote de l’artiste : se renseigner sur son parcours, ses expositions, les collectionneurs qui possèdent ses oeuvres, etc.
La tendance de sa carrière : connaître la trajectoire de sa carrière, le classement de l’artiste et la croissance de sa notoriété, etc.
Historique des ventes : les ventes aux enchères récentes, les éventuelles transactions privées et les tendances de marché.
Potentiel de croissance future en regardant les expositions à venir, les critiques positives et les collaborations artistiques, etc.
Il faudra également prendre en compte sa renommée à l’internationale et notamment sur les places de marché les plus réputées du monde (New York, Londres, Paris).
⭐️ Les “blue chips artists”
Une catégorie d’artistes, appelés les “blue chips artists”, se distingue par une forte demande sur le marché, ce qui se traduit par des transactions importantes et en constante progression.
Parmi eux, on retrouve Andy Warhol, Pierre Soulages, Jean-Michel Basquiat, Yves Klein ou encore Yayoi Kusama.
La sélection de l’artiste est au cœur de la stratégie d’acquisition de Matis, qui se concentre exclusivement sur ces “blue chips”.
🏦 Et la fiscalité dans tout ça ?
Côté fiscalité des particuliers, rien de très surprenant. Lors de l’achat, il y a la TVA de 20 % qui s’applique, sauf pour les œuvres originales d’artistes vivants où elle peut être réduite à 5,5 %.
En cas de revente, les plus-values réalisées sont soumises à l’impôt sur le revenu. S’ajoutent également les droits de douane en cas d’importation d’œuvres provenant de l’étranger et les droits de succession en cas de transmission d’un patrimoine artistique.
🤝 Investir en club deal
Un club deal, c’est quand plusieurs investisseurs (souvent fortunés ou institutionnels) se regroupent pour financer ensemble un projet de grande envergure, traditionnellement dans l’immobilier ou le private equity.
C’est désormais possible avec l’investissement dans l’art grâce à Matis, ils ont régulièrement de nouvelles oeuvres que tu peux découvrir ici.
Mais avant d’y investir, tu dois définir un montant cohérent et adapté à ta situation. Le ticket d’entrée reste important (à partir de 20 000 €) et tu dois donc intégrer cette solution dans une stratégie globale.
Je t’ai d’ailleurs préparé une feuille volante sur le sujet.
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C’est tout pour aujourd’hui !
On se retrouve dans 2 semaines pour la prochaine édition.
Guillaume 🫶
Disclaimer
Tout ce qui est présenté ici ne peut être considéré comme un conseil en investissement. Il s’agit de mettre en lumière des concepts financiers et d’expliquer clairement le monde de la finance et de l’investissement.
Chaque situation est unique et chacun doit investir en respectant son profil investisseur et un horizon de temps.
Investir comporte des risques de perte en capital.
💶 Comment investir dans l’art