• Regenize
  • Posts
  • 📈 Investir en Bourse : en une seule fois ou progressivement ? ⏰

📈 Investir en Bourse : en une seule fois ou progressivement ? ⏰

Bonne question compte tenu du niveau des marchés actuellement...

C’est la 55Ăšme Ă©dition de la newsletter envoyĂ©e toutes les 2 semaines.

Si on t'a transfĂ©rĂ© cette Ă©dition et que tu souhaites t'inscrire, c’est ici.

⏱ Temps de lecture : < 7 min

Hello 👋

Chez les investisseurs, il persiste le fameux duel gestion active VS gestion passive. Aujourd’hui, on ne va pas refaire ce match
 car c’est une autre question qui nous taraude aujourd’hui :

Lorsque j’ai une belle somme à investir en Bourse, faut-il investir progressivement ou tout investir d’un coup ?

La rĂ©ponse semble Ă©vidente, mais en creusant le sujet
 Je dois t’avouer que j’ai mis de l’eau dans mon vin !

đŸ”č Au sommaire de cette Ă©dition

🔎 Un petit aperçu de ce que tu vas dĂ©couvrir dans cette Ă©dition


đŸ”„ Les Hot News

  • La Banque Nationale Suisse baisse ses taux 📉 

  • Le prix du cacao s’envole 📈 

  • Faut-il faire plus de business avec l’AmĂ©rique du Sud ?

  • Les dĂ©penses publiques en pleine forme selon l’INSEE đŸ‡«đŸ‡· 

  • Taxera, taxera pas les “rentiers” ?

🍃 Les feuilles volantes

  • Les Soldes IntermĂ©diaires de Gestion

  • Les 2 marchĂ©s Carbone

  • L'effet de levier du crĂ©dit

  • Comment choisir une SCPI en 2024 ?

💡 On s’éclaire : Investir progressivement (DCA) ou tout investir d’un seul coup (LSI) ?

  • Le Dollar Cost Averaging = lisser ses investissements dans le temps

  • Le Lump Sum Investing = tout investir d’un coup

  • Un marchĂ© haussier en continu = victoire du LSI

  • Un marchĂ© avec des pĂ©riodes de baisse = victoire du DCA

💎 Les pĂ©pites du web

  • Les niches fiscales pour rĂ©duire ton imposition 2024

  • Les 14 SCPI qui ont gĂ©nĂ©rĂ© + de 6% de rendement en 2023


  • 
 et les 26 SCPI qui ont baissĂ© le prix de leur part 📉

đŸ”č Avant de commencer

🙋 Retrouve ici toutes les ressources et infos concernant l’écosystĂšme Wizify

  • đŸ‘‰ïž Nouveau site web : on a un tout nouveau site web 😎 

  • đŸ«Ą La 1Ăšre agence de vulgarisation financiĂšre : on accompagne des entreprises, institutionnels et fintechs Ă  simplifier et moderniser leur communication financiĂšre auprĂšs de leurs clients, collaborateurs et actionnaires.

  • đŸ“± WizApp : une application Ă  destination des pros de la finance pour s’approprier le pouvoir des feuilles volantes (liste d’attente)

  • 🚀 Guide Bourse rĂ©alisĂ© avec GrĂ©gory Guilmin (expert Bourse) pour dĂ©marrer en Bourse avec la gestion passive

  • đŸ«¶ Media Kit pour sponsoriser la newsletter et les feuilles volantes (et plus si affinitĂ©s
)

  • Encore plus : Tu peux retrouver et lire les prĂ©cĂ©dentes Ă©ditions et Ă©galement retrouver chaque semaine des nouvelles feuilles volantes en me suivant sur LinkedIn

đŸ”č Hot News

đŸ”„ Une sĂ©lection d’actus qu’il ne fallait pas manquer !

  • 🇹🇭 La Banque Nationale Suisse baisse ses taux 

    La lutte contre l’inflation porte ses fruits, elle est actuellement infĂ©rieure Ă  2%. Du coup, le taux directeur de la BNS est passĂ© de 1,75% Ă  1,50%. Le franc suisse s’est donc naturellement dĂ©prĂ©ciĂ©, ce qui devrait faciliter les exportations 🇹🇭.

  • đŸ« Le prix du cacao s’envole

    Il a dĂ©passĂ© 10 000 $ la tonne, un record ! Le cacao vaut maintenant plus cher que le cuivre... Certes, il y a eu des mauvaises rĂ©coltes en Afrique de l’Ouest, mais certains hedge funds alimentent l’envolĂ©e du cours !

  • đŸ€ Faut-il faire plus de business avec l’AmĂ©rique du Sud ?

    Le prĂ©sident Macron, qui est en visite au BrĂ©sil, veut renĂ©gocier les accords de libre-Ă©change entre l’UE et les pays du Mercosur đŸ‡ŠđŸ‡· đŸ‡§đŸ‡· đŸ‡șđŸ‡Ÿ đŸ‡”đŸ‡Ÿ. Il juge l’accord actuel “trĂšs mauvais”. Ce sont les agriculteurs qui doivent retenir leur souffle


  • đŸ’°ïž Taxera, taxera pas les “rentiers” ? 

    Le premier ministre Gabriel Attal a dĂ©voilĂ© la crĂ©ation d’une mission chargĂ©e de faire des propositions sur la taxation des rentes


    Mais le ministre de l’Économie, Bruno Lemaire, s’oppose à l’augmentation des impîts. Que les paris commencent !

  • đŸ‡«đŸ‡· Les dĂ©penses publiques en pleine forme selon l’INSEE 

    En 2023, elles reprĂ©sentaient environ 57% du PIB français. C’était (seulement) 34,7% en 1960â€ŠđŸ˜±

    La France dĂ©tient le record de dĂ©penses publiques au sein de l’UE. À fin 2022, la moyenne des dĂ©penses publiques des pays membres de l’UE se situait Ă  50,9% du PIB.

đŸ”čLes derniĂšres feuilles volantes

  • Feuille #1 : Que sont les Soldes IntermĂ©diaires de Gestion ?

    âžĄïž 1Ăšre feuille sur la finance d’entreprise !

    Les SIG servent Ă  dĂ©composer Ă©tape par Ă©tape la construction du rĂ©sultat net d’une sociĂ©tĂ© Ă  partir du chiffre d’affaires.


  • Feuille #2 : Les marchĂ©s Carbone

    âžĄïž Un vaste marchĂ© de 1 000 milliards d’€ dont tu n'as jamais entendu parler !

    DĂ©jĂ  ce n’est pas 1 marchĂ©, mais 2 marchĂ©s carbone (et attention Ă  la confusion) :
    👉 Le marchĂ© volontaire : les fameux crĂ©dits carbone pour les particuliers et les entreprises.

    👉 Le marchĂ© rĂ©glementĂ© : un systĂšme de plafonnement et d’échanges instaurĂ© par les États et basĂ© sur les permis carbone.

  • Feuille #3 : L'effet de levier du crĂ©dit

    âžĄïž Pourquoi il est bon de s'endetter pour investir en immobilier ?
    Tu contractes un crédit (un passif), pour acheter un bien (un actif).
    Le locataire t'aide à rembourser la mensualité de crédit, et donc à te créer un patrimoine immobilier.

  • Feuille #4 : Comment choisir une SCPI en 2024 ?

    âžĄïž Focus sur la prime de risque, cet Ă©lĂ©ment de la rĂ©munĂ©ration proportionnel au risque pris par l’investisseur.

đŸ”č Le partenaire de la semaine

😍 Cette Ă©dition t’est offerte par Shares, une plateforme d’investissement en Bourse (et cryptos) ET un rĂ©seau social autour de l’investissement.

Je suis ambassadeur de Shares en France đŸ‡«đŸ‡·

Shares est une plateforme d’investissement qui te permet d’investir dans des milliers d’actions US et europĂ©ennes, des ETF et les principales cryptomonnaies via un compte titres et compte crypto.

C’est la seule plateforme d’investissement en France đŸ‡«đŸ‡· qui possĂšde Ă  la fois l’agrĂ©ment PSI, et l’enregistrement PSAN. Ils sont surveillĂ©s de prĂšs par l’AMF (AutoritĂ© des MarchĂ©s Financiers) ainsi que l’ACPR (AutoritĂ© de ContrĂŽle Prudentiel et de RĂ©solution, autoritĂ© de la Banque de France).

Shares, c’est donc : 

  • Une plateforme qui te permet d’acheter des actions, ETF et cryptos avec des frais bas : 1€ par ordre (et 1% Ă  partir de 100€ sur les cryptos)*

  • Des plans d’investissement programmĂ©s sans frais : tu sĂ©lectionnes jusqu'Ă  20 actifs (ETF ou actions), tu fixes un montant d'investissement rĂ©gulier et tu choisis une frĂ©quence (hebdo, bimensuel ou mensuel).* 

  • Un rĂ©seau social de l’investissement : sur l’application, tu peux suivre tes proches et amis mais aussi l’activitĂ© d’investisseurs expĂ©rimentĂ©s qui partagent leur portefeuille (j’en fais partie). Tu vois en transparence et en temps rĂ©el la performance de leur portefeuille, leurs actifs et les raisons qui les poussent Ă  acheter ou vendre un titre !

Et c’est surtout un projet dynamique avec de nombreux projets dans les tuyaux : un PEA dans le courant de l’annĂ©e, un compte pour les entreprises (personnes morales), une offre d’épargne salariale (les fameux PEE et PERECO) et d’autres fonctionnalitĂ©s pour amĂ©liorer ton expĂ©rience d’investissement sur l’application.

Tu peux tĂ©lĂ©charger l’appli, crĂ©er ton compte et me rejoindre sur l’application Shares en cliquant ici : 

En crĂ©ant ton compte aujourd’hui, tes 5 premiĂšres transactions sont offertes*

Mon partenariat avec Shares est rémunéré.
Je partage sur l’application en toute transparence mon portefeuille mais ce n’est en rien un conseil en investissements.
Chaque situation est unique et tu dois investir de maniÚre raisonnée, en lien avec ton profil investisseur et ton horizon de placement.
Comme tu le sais, investir comporte des risques.
*La politique tarifaire de Shares s'applique

đŸ”č On s’éclaire !

💉 Ta dose rĂ©guliĂšre pour doper ta culture financiĂšre.

Aujourd’hui, on cherche Ă  comprendre s’il vaut mieux investir progressivement, la fameuse mĂ©thode “Dollar Cost Averaging” (DCA), ou tout investir d’un coup avec le “Lump Sum Investing” (LSI).

Le Dollar Cost Averaging = lisser ses investissements dans le temps

Quand on investit, c’est dur de connaĂźtre le bon timing. On se demande souvent s’il ne vaut pas mieux attendre la prochaine baisse pour rentrer sur les marchĂ©s. C’est un dilemme que rencontrent tous les investisseurs : les passifs comme les actifs.

La mĂ©thode Dollar Cost Averaging permet notamment de contrer cette forme de “procrastination”. Avec la mĂ©thode DCA, tu investis de façon rĂ©guliĂšre (tous les mois par exemple), peu importe l’état des marchĂ©s financiers. C’est une vraie discipline d’investissement đŸ„‹ !

Tu lisses ainsi ton coĂ»t d’achat moyen entre les pĂ©riodes de hausse des marchĂ©s (bull market), et les pĂ©riodes de baisse (bear market).

Le Lump Sum Investing = tout investir d’un coup

Le LSI c’est l’opposĂ© du DCA. Tu investis toute ton Ă©pargne en une fois, sans chercher Ă  lisser ton coĂ»t d’achat moyen.

Cela ressemble à un pari dangereux, puisque tu prends le risque de tout investir à la veille d’un krach boursier, comme pendant le Covid par exemple.

En rĂ©alitĂ©, ce n’est pas si pĂ©rilleux, car on sait que sur le long terme, les marchĂ©s boursiers ne font que monter 📈.
Les partisans du Lump Sum Investing se disent qu’ils ont donc tout intĂ©rĂȘt Ă  investir aujourd’hui, puisque demain le prix des valeurs sera plus Ă©levĂ©.

La preuve avec ce graphique du CAC40 Gross Return (dividendes rĂ©investis). Et c’est aussi valable pour la plupart des indices boursiers (MSCI World, S&P 500, etc.).

CAC 40 GR

⚔ Bataille des chiffres : Dollar Cost Averaging VS Lump Sum Investing

Pour trancher le dĂ©bat et ne pas te laisser sur ta faim, je suis allĂ© Ă  la pĂȘche aux statistiques !

Une Ă©tude de Morningstar montre que sur les grosses capitalisations boursiĂšres đŸ‡ș🇾, le LSI surperforme le DCA !

Sur ce graphique, on observe que plus le DCA s’étale dans le temps (l’axe horizontal), moins il a de chance de performer vis Ă  vis du Lump Sum Investing (l’axe vertical).

Comment lire le graphique ?
Si j’étale mon DCA sur 2 mois, j’ai seulement 37% de chance de mieux performer que si j’investis en LSI.

Doll Cost Averaging VS Lump Sum Investing

Cette Ă©tude ayant Ă©tĂ© rĂ©alisĂ©e de 1926 Ă  2019, on peut se demander ce qu’elle donnerait sur une pĂ©riode plus rĂ©cente, notamment avec des crises rapprochĂ©es.

On va voir que les résultats du match Dollar Cost Averaging VS Lump Sump Investing varient selon la période


Un marchĂ© haussier 📈 en continu : victoire du LSI đŸ„‡

Forcément, si le marché ne fait que monter, le LSI surperformera le DCA


Mais que se passe-t-il lorsqu’on investit tout en une fois, juste avant une crise comme celle des subprimes en 2008 ?

Et bien Morningstar l’a testĂ© sur l’indice S&P 500 đŸ‡ș🇾, et c’est de nouveau le LSI qui gagne (la courbe en rouge foncĂ©) ! Le DCA sur le S&P 500 (courbe en rose) est battu đŸ„Š.

Pourquoi ce résultat ?

Parce que le S&P 500 a rapidement retrouvĂ© son niveau d’avant crise, pour ensuite continuer son ascension 🚀.

En investissant en DCA, les adeptes de cette mĂ©thode ont donc fait grimper progressivement leur coĂ»t d’achat moyen.

Un marchĂ© avec des pĂ©riodes de baisse 📉 : victoire du DCA đŸ„‡

Quand le S&P 500 subit plusieurs périodes de baisse, comme dans les années 2000, la méthode DCA (la courbe rose) génÚre de meilleures performances que LSI (la courbe rouge).

Pourquoi ce résultat ?

Les investisseurs en DCA profitent des baisses, ce qui rĂ©duit le prix d’achat moyen de leur investissement.

Alors, faut-il investir progressivement ou tout d’un coup ❓

Les 2 mon capitaine 💂 !

Avec le DCA, on automatise ses investissements. Cela permet de lisser son prix d’achat, et de gagner du temps (plus besoin de scruter la Bourse en permanence).

Un des avantages - non nĂ©gligeable - du DCA, c’est Ă©galement la sĂ©rĂ©nitĂ© qu’il apporte Ă  l’investisseur. Investir d’un seul coup une belle somme sur les marchĂ©s peut ĂȘtre Ă©motionnellement Ă©prouvant. Le DCA permet de lisser le risque en exposant progressivement son capital Ă  la volatilitĂ© des marchĂ©s et en moyennant le prix d’entrĂ©e.

Avec le LSI, on peut saisir les opportunitĂ©s qui se prĂ©sentent et pourquoi pas surpondĂ©rer certaines lignes de nos investissements si une correction ou crise pointait le bout de son nez. Attention en revanche de ne pas basculer dans le market timing et vouloir battre le marchĂ© en vendant au plus haut et acheter au plus bas (c’est impossible).

Les études ont tendance à donner raison au LSI mais avant de décider, il est important de considérer la conjoncture actuelle. Les marchés sont actuellement à des niveaux élevés. Ils ont quasiment tous battu leurs records historiques cette derniÚre année, je resterai donc vigilant quant à investir son capital en une seule fois sur les marchés actuellement.
Mais encore une fois, personne n’a de boule de cristal đŸ€·â€â™‚ïž 

PS : tout ce que l’on vient de se dire est aussi valable pour sortir de ses investissements : progressivement ou en une seule fois 😉.

đŸ”č Nos pĂ©pites

💎 Je partage nos dĂ©couvertes et inspirations du moment (en finance, investissement et au-delĂ ).

  • Les 26 SCPI qui ont baissĂ© le prix de leur part depuis mars 2023

    La chute de prix des parts s’étale de -6,8% pour Eurovalys, jusqu’à -19,23% pour Primopierre.

    Primonial REIM, la sociĂ©tĂ© de gestion de Primopierre avait dĂ©jĂ  rĂ©duit le prix de la part de 13,5% plusieurs mois auparavant
 Ce sont des annĂ©es difficile pour les acteurs historiques des SCPI đŸ„Ž 

Comment as-tu trouvé cette NOUVELLE édition ?

PS : Profites-en pour me poser tes questions ou partager tes good vibes (on lit tout 😉)

Login or Subscribe to participate in polls.

C’est tout pour aujourd’hui !
On se retrouve dans 2 semaines pour la prochaine Ă©dition.

Guillaume
Made with ❀

Reply

or to participate.