⧍ La pyramide du patrimoine

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Dans cette 22ème édition, tu vas (re)découvrir la pyramide du patrimoine : se questionner sur sa résidence principale, définir son montant d’épargne de précaution, investir selon 2 piliers… La pyramide du patrimoine est un outil simple pour t’aider et t’aiguiller dans la gestion de tes finances.

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⏱️ Temps de lecture : ~ 11 min

Au programme de cette édition :

• Tu peux retrouver plus de contenus sur les réseaux : LinkedIn, Twitter ou Instagram.

• 🙏 Questionnaire : je t’enverrai dans un mail dédié lundi prochain un rapide questionnaire.L’objectif de ce questionnaire, c’est de m’aider à mieux te connaître (qui tu es, tes attentes, tes besoins, etc.) et construire ensemble le futur de Regenize pour fédérer une communauté de citoyens financièrement éclairés. 🎁 Cadeau : et pour te remercier, je te donnerai accès à un espace pour retrouver toutes les feuilles volantes déjà publiées (et peut-être plus 😉)

L’essentiel des actus

🏦 Banques Centrales : pas de surprise sur la hausse des tauxC'était attendu et déjà anticipé par le marché :

• La Banque centrale européenne a relevé ses taux de + 0.50% à 2.5%.

• La banque d'Angleterre relève son taux principal à 4%.

• La FED relève son taux de + 0,25%.

🔥 Inflation : selon l’Insee, l’inflation est passée de 5,9 % à 6 % en janvier. La cause de la hausse : la hausse des prix de l'alimentation, la fin de la ristourne à la pompe et la hausse du prix du gaz.Le gouvernement planche donc sur un panier anti-inflation qui pourrait être mis en place en mars. Concrètement, une petite cinquantaine de produits (viandes, produits laitiers, hygiène, etc.) du quotidien seront proposés à prix attractifs.

📈 Croissance en France : l'Insee a publié le chiffre de 2,6 % de croissance en 2022. Malgré la hausse de l'inflation, les consommateurs ont gardé le moral et l'économie a continué de surfer sur la vague et le rebond post-pandémie.

En revanche la croissance a ralenti au 4ème trimestre. Le mot inflation, martelé dans les médias, a commencé à réellement se voir dans le caddie, les Français ont donc surveillé leurs dépenses.

🇫🇷 Le déficit de l'Etat est moins important que prévu (20 milliards tout de même)Le déficit c'est quoi ? La différence entre les recettes de l'Etat (impôts, taxes, etc.) et les dépenses (le fameux budget : éducation nationale, défense, sécurité sociale, etc.).C'est donc une bonne nouvelle.

Merci l'impôt sur les sociétés qui y a largement contribué. Ce qui veut aussi dire que l'économie française s'est bien portée. En revanche si on prend un peu de hauteur :

• Déficit avant le Covid : entre 70 et 90 milliards

• Aujourd’hui : 150 milliards

Et ça, c'est une moins bonne nouvelle car qui dit déficit, dit besoin de le financer et donc s'endetter sur les marchés.Sauf que les taux ne sont plus à 0% et que la charge de la dette commence à vraiment piquer. C'est le prix du « quoi qu'il en coûte »...

🏆 Ruée vers l'or : les banques centrales ont acheté 1.136 tonnes d'or en 2022.C'est du jamais vu depuis 1967.Mais pourquoi les banques centrales achètent-elles de l'or ?

L'or est une réserve de valeur, et ce depuis des siècles. Il est donc assez courant qu'en période d'incertitudes économiques et inflation, la demande en or augmente.Mais pour les banques centrales, c'est aussi un moyen de “dédollariser” et de diversifier leurs réserves avec un actif sans aucun risque de contrepartie.

En revanche on ne se sait pas quelles institutions ont acheté de l'or, elles ne se sont pas encore déclarées aux FMI (Fonds Monétaire Internationale).Tu as une idée de qui souhaiterait dédollariser son économie ? 🤔

📈 Du côté des marchés : le Cac 40 a vécu son meilleur début d'année avec une hausse de 9,4%, dépassant le précédent record de janvier 1997 (+8,67%).Merci la réouverture de la Chine.Merci la baisse des prix de l'énergie.L'optimisme règne, reste à savoir si ça va durer...

À part ça :

• ⚡️ Énergie : en 2022, le solaire et l'éolien ont représenté 22 % de l'énergie en Europe, plus que le charbon (16 %) et que le gaz (20 %)

• 🚙 Voitures électriques : la part de marché des voitures électriques en Europe atteint 12,1%, un record.

• 🇳🇴 Le fonds souverain norvégien a perdu plus de 150 milliards d'euros en 2022, soit un rendement de - 14,1%.

• 📕 Livret A : 80% des Français détiennent un livret A avec un encours de 500 milliards. Un record.

• 🏦 Les banques européennes ont resserré l'accès au crédit à un niveau jamais égalé depuis la crise de la dette en 2011.

• 🏢 SCPI 2022 : Un rendement moyen de 4,51%, ce qui est bien dans une année 2022 mouvementée.

• 👍 PER : 1.3 millions de nouveaux PER (Plan Epargne Retraite) ont été ouverts en 2022 soit une hausse de 30% par rapport à 2021 et un nouveau record.

• 📈 Taux d'usure : 3,79 %, c’est le nouveau taux d’usure pour un prêt sur 20 ans (le plus souscrit en France) à compter du 1er février

• 💸 Le Bitcoin devrait connaître son meilleur mois de janvier depuis 2013 avec une hausse de + 37% après une traversée du désert en 2022

Construire sa pyramide du patrimoine

As-tu déjà essayé de construire une pyramide en partant du haut ? 🤔La bonne gestion de ses finances et de ses investissements s'appuie sur des bonnes pratiques et la pyramide du patrimoine en est une.

Lorsqu'il s'agit de gérer ses finances et ses investissements, nous avons tendance à nous ruer tout de suite sur le produit ou la solution d’investissement (bourse, immobilier, cryptos, etc.).Et si possible la solution qui nous procurera le plus de rendement et de performance en un minimum de temps. Et si possible avec un minimum de risque…J’ai un scoop pour toi : ça n’existe pas 😅

Et d’un autre côté, il y a ceux qui s’en occuperont demain : mieux reculer pour mieux sauter…Mais à trop reculer, on laisse filer le temps.Le temps est pourtant le plus grand ami de l’investisseur.

Le problème ? On procrastine car on ne se sait pas par où commencer. Ce n'est pas l'information qui nous manque (le savoir est largement accessible sur internet), c'est plutôt le savoir-faire.

La pyramide du patrimoine est un bon point de départ pour gérer ses finances et développer son patrimoine sur des bases saines.Elle fait également appel à ton bon sens : car pour construire une pyramide solide, il faut de bonnes fondations.

Résidence principale : le socle

La question de la résidence principale est un vrai sujet dans le développement de son patrimoine. C'est d'ailleurs souvent un point qui peut bloquer nos décisions d'investissement.

Pourquoi ? Tant que le projet résidence principale n'est pas clair, il est difficile de définir l'apport dont on aura besoin et même si notre capacité d'endettement total est nécessaire. On ne se sait donc pas s’il reste de la place pour faire autre chose, pour investir.

Et en général on ne fait rien. On ne veut pas prendre le risque de mettre en danger le projet résidence principale. On continue donc d'accumuler notre épargne sur nos livrets, puis sur les fonds en euros ou pire, sur les comptes courants.

Ta résidence principale, tu dois l’acheter ou tu dois la louer ?Eh bien désolé, il n'y a pas de réponse toute faite.

C'est un sujet très personnel et il y a différentes manières de voir les mêmes choses qui s'entremêlent :

• Vision économique : faut-il acheter ou louer ? Une simple comparaison des coûts avec quelques hypothèses peut en fonction de la localisation faire pencher la balance d'un côté ou de l'autre. En général (en fonction du lieu), la balance penchera du côté de l’achat à partir du moment où tu envisages d’y rester plus de 5 à 10 ans.

• Vision “émotionnelle” : la résidence principale c'est son cocon, son foyer, un endroit où élever ses enfants et bâtir sa famille. On ne peut pas avoir une vision purement économique de ce projet. La résidence principale est en elle-même un projet de vie.

Le projet RP, c'est donc très personnel. Mais s’il t'empêche d'investir pour préparer ton avenir et qu’il bloque tes autres projets de vie, il est temps de se pencher sur le sujet.

D'ailleurs dis-moi si c'est un sujet qui t’intéresse ? Sondage 👇

Épargne de précaution : le matelas de sécurité

L'épargne de précaution, c'est ton coussin de sécurité.C'est une épargne disponible immédiatement en cas de coup dur.

Et c'est surtout un élément essentiel en investissement car il te permet de combler un des besoins principaux : la sécurité financière.Imagine que ta voiture tombe en rade...Imagine demain tu n'as plus de boulot...Imagine...

Bref, quand il s'agit d'avoir peur, notre imagination est en général très créative 😅La vie nous révèle parfois des surprises (bonnes ou mauvaises). L'épargne de précaution c'est ton filet de sécurité, il doit te permettre de te retourner et de ne pas stresser.

Cette épargne répond à un vrai besoin de sécurité financière et doit te permettre de payer des dépenses exceptionnelles ou de payer tes dépenses courantes pendant quelques mois si tu étais amené à n’avoir plus aucun revenu du jour au lendemain.Elle est essentielle au développement de ton patrimoine.

Si tu n'as pas d'épargne de précaution aujourd'hui, s'en constituer une devrait devenir une de tes priorités.

Oui, mais combien ?Quelques bonnes pratiques pour définir son montant d'épargne de précaution :

• 3 à 6 mois de salaires

• 6 à 12 mois de charges (tes dépenses mensuelles)

• Un forfait : et là c'est plus ton ressenti qui parle, certains sont à l'aise avec 5000€, d'autres avec un livret A plein et certains avec beaucoup plus. Il est important de t'écouter car cela peut te bloquer pour investir.

Décide d'un montant aujourd'hui selon ces bonnes pratiques : si ce matelas n'est pas encore constitué, cela devient ta priorité. Si tu l'as déjà constitué, bravo à toi. Tu peux maintenant investir le reste et mettre ton argent au service de tes projets (et de ton avenir).

Où placer son épargne de précaution ?

L'épargne de précaution doit être disponible immédiatement (liquide) et sécurisée (on ne veut pas prendre de risque avec son épargne de précaution donc on ne s'attend pas non plus à un gros rendement).

L'endroit idéal, ce sont les livrets réglementés :

• Livret A : 3% de rendement avec un plafond à 22 950 €

• LDDS - Livret Développement Durable et Solidaire : 3% de rendement avec un plafond à 12 000 €

• LEP - Livret Epargne Populaire : 6,1% (éligibles sous conditions de ressources)

• Compte sur livret avec parfois des offres boostées sur plusieurs mois.

Il existe également d’autres produits bancaires proprosant une garantie en capital comme le PEL, CEL, etc..

Fonds en euros : l'amortisseur

Les fonds en euros d'assurance vie sont des fonds gérés par un assureur et à capital garanti (disponible en assurance vie mais également PER Plan Epargne Retraite).

La feuille volante sur le fonds en euros pour se rafraîchir la mémoire :

Dans ton patrimoine, il peut être considéré comme un amortisseur : il peut être le lieu d'une épargne de précaution supplémentaire ou encore être utilisé pour un projet court terme.Il peut également être considéré comme un fonds d'attente pour saisir des opportunités futures (par exemple : les marchés sont trop hauts, on n’est pas à l’aise d’investir aujourd’hui, on garde les fonds sur le fonds en euros en attendant…)

Il est également utilisé lorsqu'on souhaite prendre des plus-values suite à une hausse des marchés (à l’intérieur de l’enveloppe de l’assurance vie).

C’est donc une poche vivante de ton patrimoine qui “respire” en fonction de tes projets, des opportunités de marché, de ta stratégie, etc.

Bourse & Immobilier : les 2 piliers de l'investissement

Quand tu avances et que tu marches, tu as besoin de tes 2 jambes. (ah bon ?🤪)C'est pareil en investissement : on développe son patrimoine sur 2 piliers principaux : la bourse et l'immobilier

Qu'appelle-t-on Bourse ?

Ce sont principalement les actions et obligations (même s’il existe d'autres produits et notamment beaucoup de produits dérivés de ces actifs eux-mêmes).On y investit à travers des supports : un fonds, une action en direct (titres vifs), un tracker / ETF, etc. (en assurance vie, on appelle ça des UC - Unités de Compte).

Mais pour investir, on a également besoin d'une enveloppe : Assurance Vie, PEA Plan Epargne Actions, Compte-Titres, PER, etc.

Attention de ne pas confondre supports et enveloppes.Prends un jeu de cartes.Les cartes sont les supports d'investissements (actions en direct, tracker, fonds, obligations, etc.)L'enveloppe ce sont les règles du jeu : pour jouer à la belote, on ne prend pas toutes les cartes.

C'est la même chose pour les enveloppes d'investissement, elles ne nous donnent pas accès à toutes les cartes (par exemple le PEA est une enveloppe permettant d'investir dans des actions françaises ou européennes uniquement).

L'immobilier Principalement la détention en direct d'immobilier locatif (louer un studio meublé par exemple) ou pierre papier (SCPI).

Il existe également la possibilité d'investir dans l'immobilier à travers des sociétés cotées (ou encore à travers l'assurance vie mais avec des différences entre détention en direct et détention à travers une assurance vie)

Le petit nouveau : le Private Equity

C'est une classe d'actifs à part entière et qui s'est démocratisée ces dernières années. Son nom français : le capital investissement.Et elle fait petit à petit sa place dans le patrimoine des Français.

Il s'agit ici de prendre des participations (soit directement ou en investissant dans un fonds de Private Equity) dans des sociétés non cotées en Bourse.

C'est donc un placement risqué mais qui peut également s'avérer très rémunérateur tout en finançant directement des petites et moyennes entreprises qui sont un maillon essentiel de l'économie réelle.

Un des avantages du Private Equity : il est décorrélé des marchés financiers et ne réagit avec autant de virulences aux soubresauts de marchés.

Placements alternatifs

On y retrouve ici tous les placements alternatifs, dits aussi exotiques.Ils peuvent représenter entre 0 et 20% max du patrimoine (selon les convictions de chacun) alors que la bourse et l’immobilier peuvent représenter jusqu’à 80% à 100% d’un patrimoine.

Ce sont ici des ordres de grandeur et des bonnes pratiques observées en gestion de patrimoine.

On retrouve dans la liste des placements alternatifs (liste non exhaustive) :

• Or (même si l'or reste une classe d'actifs un peu à part, car historiquement une valeur refuge).

• Cryptos

• Crowdfunding, crowdlending, etc.

• Matières premières

• Groupement forestier

• Investissements plaisirs comme les montres, le vin, les voitures, etc.

Une veille des meilleurs contenus sur le web pour doper ta culture financière

🏠 Tu es propriétaire ? Pense à la déclaration d'occupation

C'est une nouvelle démarche (dont on a du mal à bien comprendre le sens d'ailleurs...) demandé par la direction générale des impôts : l'obligation pour les propriétaires de déclarer les occupants de logements qu'ils soient loués, en résidence principale ou secondaire.

• Pourquoi ? Officiellement : « déterminer précisément les propriétaires encore redevables de la taxe d'habitation (résidence secondaire, logement locatif) ou de la taxe sur les logements vacants "

• Pour qui ? Les 34 millions de propriétaires en France

• Quand ? Avant le 30 juin

• Comment ? Ton espace impot.gouv.fr

Enjoy :)

🇫🇷 Débloquer son PEE de manière anticipé : tu le savais ?

Je suis passé à côté de l'info. Il était possible fin 2022 de débloquer exceptionnellement une partie de son PEE (jusqu'à 10 000 €).

• Un PEE c'est un Plan Epargne Entreprise proposé par les entreprises. C'est d'ailleurs une enveloppe fiscale très avantageuse.

• En général il vient avec un ou plusieurs dispositifs : la possibilité d'y verser les montants de ta participation, de ton intéressement et un abondement (si dispositif mis en place) sur des versements volontaires.

• Un PEE, c’est théoriquement bloqué 5 ans (sauf cas de déblocage anticipé).

• Grâce à la loi pouvoir d'achat, il était possible de débloquer exceptionnellement jusqu’à 10 000 € sous certaines conditions.

Le dispositif est désormais fermé mais il n’est pas exclu qu’il soit renouvelé en 2023 en fonction de la conjoncture et avec pour objectif de booster la consommation (pour booster la croissance).

💸 Bientôt un compte courant rémunéré

L'argent que tu as sur ton compte courant ne te rapporte rien. Mais avec la remontée des taux, il rapporte à la banque. Il serait peut-être temps que la banque partage, non ? En tout cas c’est le choix qu’ont fait 2 néobanques : Wise et Bunq.

• Depuis le 27 juillet dernier, le taux de dépôt au jour le jour de la BCE est repassé en positif. Il est fixé actuellement à 2%.

• La banque peut donc gagner de l’argent avec ton compte courant.

• Et vu que certains ont une fâcheuse tendance à laisser leur argent sur leur compte courant (non, non, pas toi 😊), ça fait les affaires de ta banque (qui a oublié de te rémunérer en passant).

• Le compte courant rémunéré, c’est le choix qu’on fait 2 néobanques : 1,31% brut chez Bunq et 0,65% brut chez Wise

Avec l’inflation qui galope et les taux d’intérêt qui montent, le compte courant rémunéré pourrait faire son apparition plus largement…Ou pas.

Chaque semaine, je publie des feuilles volantes : une illustration simple pour s'éclairer en économie, finance et investissements.Voici les feuilles volantes de la semaine dernière :

• Les différentes classes d’actifs

• Le Livret A

• Doubler son capital : en combien de temps ?

Tu peux les retrouver en me suivant sur LinkedIn, Twitter ou Instagram.(Je partagerai bientôt un espace pour toutes les retrouver).

Et si tu participais ?

C’est tout pour cette édition ! J’espère qu’elle t’a éclairé financièrement 💡

Même si j’ai déjà quelques idées pour les prochaines, j’adorerai avoir ton avis pour préparer la suite. Le monde de la finance est large. Il y a tant à dire et autant de sujets à traiter. Alors donne-moi ton avis et dis-moi sur quels sujets tu souhaiterais découvrir en priorité ? 👇

📢 D’ailleurs, je réfléchis à laisser la parole sur certaines éditions à des passionnés/experts de certains sujets. Si tu souhaites coécrire sur un sujet qui te passionne et que tu penses que cette newsletter est le bon endroit, envoie-moi un message à [email protected].

Et sinon :

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GuillaumeMade with love ❤️