💸 Après internet, la révolution blockchain

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Dans cette 18ème édition, un format légèrement revisité suite à vos feedbacks :

• Toujours l'essentiel des 🗞 Actus Eco & Finance

• Nouveau → 💡 L'éclairage de la semaine : ici on s'éclaire sur un sujet finance & investissement avec la juste dose de connaissance.

• 🤔 Ça pourrait t'intéresser : du contenu tout chaud et digéré qui pourrait t'intéresser

• Nouveau → 🍃 Les feuilles volantes : chaque semaine je te partage les feuilles volantes publiées sur les réseaux. Et parfois, je rentre dans le détail (pas aujourd'hui 🤣)

Cette semaine, on met la lumière sur la technologie qui peut révolutionner le monde comme internet l'a fait dans les années 2000 : la blockchain.

Si on t'a transféré cette édition et que tu souhaites t'inscrire, c'est par ici.

⏱️Temps de lecture : ~ 8 min

Au sommaire de cette édition :

• 🗞️ Les Actus Eco & Finance : l'essentiel en économie et finance de la semaine passée

• 💡 L'éclairage de la semaine : la révolution Blockchain

• 🤔 Ça pourrait t'intéresser : ce que nous dit le consensus / bascule possible des prix de l'immobilier / le nouveau livret vert / la hausse du rendement des fonds en euros

• 🍃 Les Feuilles Volantes de la semaine : SCPI de rendement & Impôt sur le Revenu

📢 Avant de commencer

• 🚨 Regenize se lance sur Instagram avec 14 followers (😅), tu veux me donner un petit coup de pouce en me rejoignant ? J'y publierai toutes les semaines les feuilles volantes ainsi que du contenu illustré.

• 🚀 Bootcamp : les inscriptions ont démarré et le Bootcamp commence à se remplir. J'ai déjà rencontré une petite dizaine d'entre vous. Merci pour les échanges, je suis friand de feedbacks et j'ai été servi. J'ai d'ailleurs créé, suite aux échanges, un petit questionnaire pour à la fois te présenter le format du Bootcamp et te permettre de savoir si c'est fait pour toi. Si ça t'intéresse d'en savoir plus, c'est ici. 👈Départ le 26/01 pour 1 mois.Si tu as déjà pris rendez-vous avec le lien de la semaine dernière, il n'y a rien à faire, je t'attends à l'heure convenue.

• Je te rappelle que tu peux poser tes questions ici 👇

J'ai une question !

Si tu n'es pas encore inscrit à l'espace, tu peux t'inscrire ici

🗞 L'essentiel de l'actu Eco & Finance

💶 Pouvoir d’achat : l'inflation a ralenti en décembre et retombe à + 5,9% vs + 6,2% en novembre en raison d’une baisse des prix de l’énergie. Les prix de l’alimentation continuent quant à eux d’augmenter.La Banque de France prévoit un pic d'inflation annuelle en début d'année 2023 mais n'attend aucune baisse avant le milieu de l'année.

🛡 Nouveau bouclier anti-inflation pour les TPE (Très Petites Entreprises) suite à la colère des boulangers. Le prix des MWh pourrait être plafonné et cofinancé par l'Etat et les fournisseurs d'électricité. La mesure devrait coûter très cher.

⚔️ Protectionnisme : La France et l’Allemagne vont porter conjointement un projet d’Inflation Reduction Act (IRA) européen pour concurrencer l'IRA américain (une enveloppe de 370Mds$ de Biden destinée à subventionner et favoriser l'industrie US). Un premier pas vers la reconquête industrielle dans une Europe qui souffre.

👴 Réforme des retraites : le projet est présenté aujourd'hui à l'assemblée. Mais des infos ont fuité ces derniers jours. Voici ce qu’il faut en retenir :

• Age de départ à 64 ans (au lieu de 62 ans aujourd'hui).

• 43 ans de cotisation pour partir à taux plein (comme aujourd'hui).

• Minimum retraite à 1 200 €.

Cette réforme devrait aider à l'équilibre du système mais pourrait également semer un vent de révolte. C'est la bombe de janvier et Elisabeth Borne la lâche aujourd'hui 💣

📈 Du côté des marchés : ce début d'année est plutôt favorable au marché. Le CAC40 n'est plus très loin de retrouver son niveau d'avant-guerre en Ukraine il y a un an.L'indice français a d'ailleurs étonnement bien résisté sur 2022 lorsqu'on regarde la performance de l'ensemble des indices (grâce à l'industrie du luxe, au secteur de l'énergie et de la défense) :

À part ça...

• 📉 Récession : un tiers de l’économie mondiale tombera en récession, selon le FMI.

• 📈 Croissance : l'Arabie Saoudite devrait passer devant l'Inde avec 7.6% de croissance en 2022.

• 👷‍♂️ Emploi : l'emploi américain résiste à la crise avec un taux de chômage qui diminue.

• 🧠 IA : l'entreprise Open AI qui fait parler d'elle ces derniers temps avec son intelligence artificielle ChatGPT pourrait valoriser l'entreprise à 29 Mds $ (tu ne connais pas ChatGPT, essaye-le, c'est bluffant).

• 🇧🇷 Brésil : chaos ce week-end avec des supporters de l’ex-président Bolsonaro qui ont envahi les lieux de pouvoirs pour dénoncer la réélection de Lula.

• 🇨🇦 Canada : face à la flambée des prix de l'immobilier, les étrangers n’ont plus le droit d’acheter de logement au Canada. Radical mais efficace.

• 🏦 Crédit immobilier : selon la banque de France, le taux moyen des crédits immobiliers a dépassé 2%

• 🤦 FTX : l'ancien patron Sam Bankman-Fried plaide non coupable dans la faillite de la société FTX. La saga continue.

• 🔥 Records de température pour un mois janvier battus hier dans toute l'Europe. Le prix du gaz continue donc de chuter et les réserves européennes sont au plus hauts pour un mois de janvier.

🔗 La révolution Blockchain

La Blockchain, ou chaîne de blocs pour les frenchies que nous sommes, est la technologie qui porte Bitcoin et qui est née en même temps que lui.

La blockchain ne peut se réduire uniquement aux cryptomonnaies.La blockchain c'est la technologie, l'infrastructure.Bitcoin et les cryptos en sont des usages.Et il en existe bien d'autres au-delà de la cryptomonnaie.

Aujourd'hui, je te propose un plongeon dans le monde de cette technologie qui pourrait bien révolutionner le monde comme l'internet l'a fait au début de notre siècle.

La Blockchain, c'est quoi ?

Une définition simple : la blockchain est une grosse base de données partagée par plusieurs membres d'un même réseau. Dans l'exemple de Bitcoin, la blockchain liste l'ensemble des transactions réalisé par les utilisateurs du réseau depuis l'origine.

C'est donc un registre qui n'a pas besoin d'être hébergé dans un seul endroit et entretenu par une seule entité centrale. On dit que c'est un registre distribué.

La blockchain est un grand livre digital, entretenu par un réseau d'ordinateurs (qu'on appelle également des "nœuds").

Depuis le commencement, la blockchain porte en elle l'idée de la décentralisation (fonctionnement sans autorité centrale comme une banque, une grande entreprise voire un Etat).

👉

Au-delà de la technologie qui peut révolutionner les usages comme nous allons le voir plus bas, il existe un débat philosophique entre centralisation et décentralisation. C'est le cas de Bitcoin qui permet d'avoir une monnaie décentralisée, une sorte de bien commun, dissocié d'une entité centrale contrairement à nos monnaies gérées par les banques centrales et les politiques mises en œuvre.

Si ce registre de transactions est distribué et partagé par l'ensemble des acteurs d'un réseau, comment s'assurer que nous ayons toi et moi la même version ?Il va nécessairement falloir qu'on se mette d'accord sans recourir à une entité, autorité ou tiers de confiance.C'est ici qu'interviennent les technologies de consensus.

Comment ça marche ?

Chaque fois qu'une transaction est émise (par toi ou moi), elle est regroupée avec les autres transactions émises au même moment dans un bloc.Une transaction contient un ensemble de paramètres : les heures, montants, destinataires, etc.Un bloc n'est ni plus ni moins qu'un ensemble de transaction.

Exemple : dans le cas de Bitcoin, un bloc est créé environ toutes les 10 minutes, regroupant toutes les transactions effectuées lors de ces 10 dernières minutes.

Une fois que le bloc est validé (j'explique plus bas ce que cela veut dire), il est ajouté à la chaîne de bloc existante, et ainsi de suite formant ainsi une chaîne de blocs.

Mais comment un bloc, avec toutes ces transactions, est-il validé ?Autrement dit, comment tous les nœuds du réseau s'accordent ensemble pour valider un bloc de transaction sans passer par un tiers de confiance qui décide pour tout le réseau.Ils se mettent d'accord par une technologie de consensus.

Il existe deux principales méthodes de consensus (il en existe d'autres) :

• PoW - Proof of Work : C'est la méthode utilisée par le réseau Bitcoin et décriée comme étant très consommatrice en énergie car elle nécessite du matériel informatique performant et énergivore. Les nœuds du réseau sont en compétition pour résoudre un problème mathématique complexe. Le premier nœud qui a trouvé la solution valide le bloc avec l'ensemble des transactions et lui attribue un hash : c’est l'empreinte digitale du fichier et qui est infalsifiable. Il reçoit également une récompense en Bitcoin pour avoir fait ce travail.

• PoS - Proof of Stake : C’est la méthode utilisée par la seconde plus grosse blockchain Ethereum et qui est 99% moins énergivore. Pour devenir un validateur de bloc, un nœud du réseau n'a pas besoin de gros matériels. Il suffit de verrouiller un certain montant de cryptomonnaies (les staker). Plus la quantité de cryptos verrouillées est importante, plus la probabilité d'être validateur d'un bloc est importante. Les nœuds du réseau qui valident des transactions perçoivent les frais de transaction.

Une transaction est donc réalisée de pair à pair et sécurisée par les nœuds du réseau :

💪 Bénéfices

On sait maintenant comment fonctionne la blockchain.Mais quels sont ces réels bénéfices par rapport à une structure classique de base de données ?

Voici 7 bénéfices (et ce n’est probablement pas exhaustif) :

1. Pas d'intermédiaire : elle ne nécessite aucun intermédiaire ou tiers de confiance pour fonctionner. La blockchain est décentralisée et n'a besoin d'aucune entité centralisée pour fonctionner. Cette technologie permet, pour la première fois, de réaliser des échanges de valeur sans avoir besoin de recourir à un tiers.

2. Confiance & Transparence : la blockchain dans son entièreté est accessible et visible par tous et à tout moment. Toutes les transactions sont traçables depuis l'origine.

3. Rapidité : les transactions sont effectuées en temps réels (et validées en quelques minutes) puis inscrites directement sur la blockchain.

4. Infalsifiable & Sécurisé : il n'est pas possible de modifier une transaction une fois qu'elle a été ajoutée à la chaîne de blocs.

5. Pérenne : la blockchain étant décentralisée, elle fonctionne tant qu'il y a des nœuds qui opèrent sur le réseau (répartis tout autour du globe, dans différents pays).

6. Inclusif car accessible à tous à moins d'avoir un smartphone et une connexion internet (la Banque Mondiale estime que 1,7 Mds d'individus n'ont pas accès aux services bancaires de base, alors que pour la majorité ils possèdent un smartphone).

En revanche la blockchain c'est aussi une technologie récente, imparfaite et surtout en plein développement.

⚙️ Usages et Applications

La blockchain est considérée par certains comme le plus grand bouleversement technologique depuis plusieurs décennies.On le compare aux années 90 avec l'avènement d'internet.À ce moment-là on était loin d'imaginer comment internet allait révolutionner les usages. On se connectait avec un modem 56k depuis sa ligne téléphonique (tu te souviens de la petite musique ? Bon, faut être né avant les années 1990 pour s'en souvenir...).Certains experts de l'époque qualifiaient cette technologie d'inutile et sans avenir. Deux décennies plus tard, la blockchain a le même potentiel de révolution.

Il faut bien comprendre une chose : blockchain et cryptomonnaies sont intimement liées mais la blockchain est la technologie, la cryptomonnaie en est un usage.

D'autres technologies sont d'ailleurs venues s'ajouter à l'environnement blockchain :

• Smart Contracts : Ce sont des contrats intelligents qui sont capables d'exécuter automatiquement des actions en fonction de conditions remplies et explicitement enregistrées dans les termes du contrat. Code is Law.

• NFT - Non Fongible Token : C’est un fichier numérique auquel est attaché un certificat d'authenticité. Un NFT est donc unique et il a un propriétaire. Il est non fongible contrairement à une cryptomonnaie ou une pièce de monnaie qui est fongible : une pièce d'1€ peut être remplacée par une autre pièce d'1€.

Je ne rentre pas dans les détails, ces thèmes feront l'objet d'éditions futures.

Comprendre la révolution de la blockchain, c'est comprendre comment elle peut révolutionner les usages de tous les jours.Des exemples valant 1000 mots, voici des exemples réels d'utilisation de la blockchain :

→ Finance Décentralisée ou DeFi (Decentralized Finance) : les utilisateurs peuvent accéder à différents services financiers, tels que les transferts d'argent, l'emprunt, le prêt et le placement, sans avoir besoin de passer par une institution financière traditionnelle. Elle vise à donner plus de contrôle et de liberté aux utilisateurs.

→ Tokenisation immobilière : cela consiste à fractionner un bien immobilier en "tokens" qui sont ensuite enregistrés sur une blockchain. Ils représentent une part de propriété et peuvent ensuite être échangés de pair à pair. L'immobilier n'est pas le seul actif qui pourrait être "tokenisé". N'importe quel actif réel pourrait l'être.

→ Santé : pour un stockage permanent des dossiers santé des patients et accessibles partout où il y a une connexion internet. Possibilité de partager l’accès avec les médecins et assurances grâce à de simples transactions. Les médecins disposant d’une autorisation appropriée peuvent ajouter de nouvelles données au dossier.

→ Identité numérique sur la blockchain permet d'avoir une carte d'identité numérique donnant accès à différents services (impôts, administratifs, santé, etc.) sans usurpation ou fraude possible.

→ Jeux vidéos : en proposant de recenser l'ensemble des actions réalisées dans un jeu, elle promet aux joueurs plus de transparence dans l'obtention de récompenses. Cela permet également d'introduire une forme de propriété  avec l'émission de NFT (titres de propriétés) pour des items du jeu, permettant aux joueurs de les revendre et donc de monétiser leurs heures de jeu. Bref, une nouvelle économie.Ce ne sont que des exemples d'usages de la blockchain qui impactent déjà notre monde bien au-delà de la cryptomonnaie. C'est un écosystème en ébullition, avec chaque jour de nouveaux projets qui se lancent, de nouvelles avancées et de nouveaux usages.

Comme internet dans les années 90, l'adoption de la crypto et de la technologie blockchain suit tranquillement son cours...jusqu'au jour où elle deviendra l'évidence.Mais ça, c'est l'avenir qui nous le dira

💡 Ça pourrait t'intéresser

✅ Ce que dit le consensus.

• Chaque année, les départements économiques des grandes banques réalisent des prévisions pour l'année à venir. Quand ils sont d'accord, il s'en dégage un consensus.

• Une récession "douce" en Europe et aux US (même si les US pourraient y échapper).

• Le chômage va légèrement remonter.

• Les banques centrales vont remonter encore leurs taux avant d'atteindre un plateau dans l'année.

• Ce qu'il faut retenir : régulièrement le consensus a tort (pas cette fois ?)

🏢 Le marché immobilier pourrait basculer.

• 2022 devrait être la deuxième meilleure année depuis 20 ans en nombre de transaction

• Mais le volume de transactions ralentit et les prix pourraient baisser prochainement et redonner un peu plus de pouvoir aux acheteurs plutôt qu'aux vendeurs (et donc une pression à la baisse)

• Sans compter la hausse de la taxe foncière, l'encadrement des loyers, la nécessité de rénover les passoires thermiques et l'explosion du coût de l'énergie.

🌱 Bruno Le Maire veut créer un "véritable outil d'épargne verte".

• Ce produit serait moins liquide avec une part de risque plus élevé que les traditionnels livrets A ou LDD

• Les livrets existants pourraient fusionner afin d'utiliser ces ressources pour financer la transition écologique

• Les modalités seront précisées dans un projet de loi promis pour cet été.

📈 Le rendement des fonds en euros augmente.

• Le fonds en euros est constitué majoritairement d'obligations.

• Les taux ayant augmenté, le rendement des nouvelles obligations émises augmente, ce qui favorise le rendement des fonds en euros.

• La hausse ne s'est pas fait attendre : le rendement moyen des fonds en euros en 2022 pourrait se situer autour de 1,8% (contre 1,3% l'année dernière)

🍃 Les Feuilles Volantes de la semaine

Chaque semaine, je publie des feuilles volantes sur les réseaux sociaux : une illustration simple pour s'éclairer en économie, finance et investissements.Voici les feuilles volantes de la semaine dernière. Tu peux les retrouver sur LinkedIn, Twitter ou Instagram.

La SCPI de rendement

Solution d'investissement dans l'immobilier d'entreprise

L'impôt sur le revenu

Détail du calcul de l'impôt sur le revenu

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Et sinon, je te donne rendez-vous la semaine prochaine !

GuillaumeMade with love ❤️

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Ceci n'est en aucun cas un conseil en investissements. Chacun est responsable de ses finances, doit faire ses propres recherches et ajuster ses investissements en fonction de ses projets de vie et de son profil de risque. Si tu ne comprends pas une solution et ses risques, n'investis pas (et continue de t'éclairer sur ces sujets). À bon entendeur 🙂