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Ce que tu vas découvrir dans cette édition (à impact 💪) :

Et bien sûr un condensé d’actus qu’il ne fallait pas louper et quelques infos à te partager avant de commencer. 👇

Je te le dis tout de suite, c’est un match sans gagnant !
Car au lieu de les voir opposer, il faut plutôt comprendre les principales différences entre l’investissement en actions cotées (= Bourse) et les actions non cotées (= investissement en direct au capital d’une société non cotée en Bourse) et voir comment les intégrer dans ton patrimoine (car les 2 sont intéressants !).

Dans un premier temps, mettons-nous d’accord sur les termes :

Quelles sont les principales différences ?

Et pourquoi pas les deux, mon capitaine ? 🫡

La Bourse est un excellent moyen d’obtenir un cœur de performance avec un bon rendement en investissant dans des entreprises plus solides financièrement (que des entreprises non cotées) mais aussi de diversifier géographiquement (on peut investir dans le monde entier en 1 clic grâce à la Bourse).
La Bourse garantit une bonne liquidité (même si un investisseur avertit placera son argent sur le long terme, c’est toujours bon de savoir que l’on peut récupérer les fonds facilement). En revanche, il faudra maîtriser ses émotions en Bourse car la météo sur les marchés financiers peut être capricieuse et la volatilité des prix importante !
La Bourse, c’est un investissement plus solide à long terme mais volatile.

L’investissement en actions non cotées est un bel outil de diversification de son patrimoine avec un potentiel de rendement élevé et même des avantages fiscaux (jusqu’à 25% de réduction d’impôt grâce au dispositif IR-PME : si tu investis 10 000 € tu peux obtenir 2500 € de réduction d’impôt l’année où tu réalises l’investissement).
Tu peux également glisser les entreprises dans ton PEA (Plan Epargne Actions) si la société est éligible. Dans ce cas-là, tu ne bénéficieras pas du dispositif IR-PME (la réduction d’impôt).

Le non coté est aussi plus risqué et peu liquide. Les entreprises sont plus jeunes et le risque de défaut grandit.
Il est généralement recommandé de ne pas investir plus de 20% de son patrimoine en non coté (et de diversifier sur plusieurs entreprises !). Mais ça reste un excellent moyen de dynamiser ton patrimoine avec un objectif de rendement plus élevé.

Une autre dimension s’ajoute à l’investissement non coté : en devenant actionnaire d’un projet qui nous parle, on s’associe à la réussite d’une entreprise qui porte en elle les graines de l’impact et on met du sens à nos investissements. Et ça, ça compte également 👌

Ok, mais comment investir en non coté et trouver des projets et des sociétés qui te résonnent ? 👇

Tudigo est une plateforme d’investissement permettant d’investir directement dans des entreprises innovantes et financer des aventures entrepreneuriales à impact :

C’est la seule plateforme d’investissement sans frais pour l’investisseur (ils se rémunèrent du côté des entreprises).

De nouveaux projets sortent régulièrement. Pour les découvrir sur Tudigo et investir aujourd’hui dans les entreprises de demain, c’est par là :

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Le réchauffement climatique est là 🥵
Aujourd’hui, beaucoup d’entre nous se posent la question de l’impact qu’aura leur argent sur l’avenir de la planète.
Et lui donner du sens pour un avenir plus durable 🌱

La première chose à savoir est la notion de durabilité.
Il s’agit de répondre aux besoins du présent sans compromettre la capacité des générations futures de répondre à leurs propres besoins.

Pour atteindre cette durabilité, il faut agir sur trois piliers :

C’est ce que l’on appelle communément le développement durable, au sens économique du terme (et ce n’est donc pas qu’une affaire de climat).
Il est devenu un des objectifs à long terme de l’Union Européenne dès l’année 2009.

Lorsque tu souhaites donner du sens à ton argent, ton objectif est indirectement de favoriser ce développement durable.
Mais comment cela se traduit il concrètement ?

Les systèmes bancaires et financiers se sont mis en ordre de marche pour proposer aux particuliers des produits financiers ayant un impact.
Mais comment faire ?
Car le banquier et le financier n’ont qu’une fonction : établir le risque du placement qu’ils vont proposer et en déduire son prix en fonction de ce risque. Le développement durable n’a donc pas sa place dans ce système car il n’est pas mesurable directement en termes de risque.

C’est alors que de brillants esprits ont imaginé et inventé la notion d’extra-financier. Puisque les banquiers et les financiers ne peuvent pas établir de prix sur la durabilité, ils vont devoir en tenir compte dans leurs communications à leurs investisseurs, dans un premier temps.

C’est ainsi que les rapports extra-financiers sont nés. Leur mission première fut d’expliciter comment l’entreprise avait pris la mesure des enjeux mondiaux. Puis, le rapport explicite les actions menées en interne (Gouvernance, action sociale, économies d’énergie, etc...) et sur sa chaîne de production, qu’il s’agisse de biens et de services. Ces rapports extra-financiers établissent donc de nouveaux critères d’investissements non tangibles qui seront les fondements de l’investissement à impact.

Une entreprise qui joue le jeu, contrainte ou forcée par des obligations réglementaires, de la responsabilité sociale ou RSE doit établir une notation des actions détaillées dans leur rapport extra-financier, dans trois grands domaines :

L’aboutissement est une notation E/S/G qui servira de base aux banquiers et financiers pour établir une liste d’entreprises vertueuses dans lesquelles investir (note délivrée par une agence de notation).

Maintenant, imaginons que tu ailles voir ton banquier en lui disant : « Monsieur, je voudrais donner du sens à mon épargne, que me proposez-vous ? ».
En toute logique, celui-ci va te proposer un ou plusieurs fonds d’investissement labellisé ISR (Investissement Socialement Responsable), dont il te garantira qu’à l’intérieur, il n’y aura que des entreprises ayant les meilleures notations ESG de l’univers d’investissement choisi.

À ce moment-là, tu pourrais te dire : « D’accord, mais qu’en est-il de la performance économique et du rendement ? Une entreprise peut être hyper vertueuse en terme d’ESG mais être peu intéressante en terme économique, avec peu de potentiel ? ». 🧐

Hé bien, oui, tu as raison de raisonner ainsi.

Comme pour tout investissement, il ne faut pas perdre de vue la réalité économique d’un secteur. Il faut te concentrer sur les secteurs les plus porteurs (notamment en matière d’innovation), sur ceux qui sont en état de pénurie (comme l’eau ou le bois) tout en gardant à l’esprit le potentiel de performance du secteur, historiquement parlant et aller chercher les entreprises, parmi ces secteurs, qui seront les plus porteuses des projets de demain, c’est-à-dire, celles qui ont une valeur ajoutée.

Le rôle de la finance responsable est d’intégrer ces critères extra-financiers et l’impact à la performance économique.
Les principales missions de la finance responsable auxquelles les systèmes bancaires et financiers doivent répondre :

Voilà une introduction à une réflexion initiatique sur la finance durable, je vais maintenant t’expliquer, au quotidien comment tout cela fonctionne.

En tant que particulier, tu vas avoir le choix entre plusieurs véhicules d’investissement pour avoir un impact (tu vas voir, ce n’est pas toujours sexy).

👉 Le livret A et les livrets d’épargne réglementés sont un peu les incontournables de l’investisseur particulier.
Sans risque, ils te promettent un rendement fixe et garanti. Ton capital l’est également.

Mais sais-tu que les sommes épargnées dans le livret A ont un rôle social ? Une partie part vers la Caisse des Dépôts et Consignations (CDC). Elles permettent de financer la construction de logements sociaux mais aussi de participer à la rénovation des bâtiments publics, enfin, elles financent les rénovations énergétiques de l’ensemble de ces bâtiments. L’autre partie reste dans les banques et permet le financement de projets d’impact.

👉 La banque éthique : tu peux aussi décider d’épargner dans une banque éthique. Elle a pour objectif de donner un impact positif à l’argent qu’elles collectent et à l’utilisation qu’elles en font.

Elle investit dans des activités comme les fermes biologiques, les énergies renouvelables, le tiers-secteur (les secteurs à but non lucratif), le négoce éthique (Fair Trade). Il existe réellement une seule banque éthique en France : la Nef.
(Celle-ci est faiblement capitalisée, il faut donc être vigilant de ce point de vue et y placer seulement une partie de son épargne.)

👉 La Bourse : tu peux ensuite épargner dans une assurance-vie, via un compte titre ou un Plan d’Epargne Actions. Tu peux investir dans des fonds d’investissement durable ou fonds d’investissement social.

Parmi ces fonds, certains pourront être labellisés et seront plus ou moins performants en matière d’ESG :

(Il peut exister des controverses autour des labels, comme parfois retrouver des entreprises pétrolières dans des fonds labellisés ISR car aucun secteur n’est exclu de ce label… Mais la finance durable évolue sans cesse, les labels également).

Ce qu’il faut te poser comme questions ici, c’est la stratégie d’investissement de ces fonds, je te mets un extrait de mon livre ci-dessous qui résume assez bien le champ des possibles :

👉 D’autres placements qui peuvent avoir un impact :

Quel que soit la manière dont tu décides de placer ton épargne, prend ton temps et questionne-toi (et les autres et notamment ton conseiller si tu en as un). Il vaut mieux un épargnant avisé et acteur de la transition plutôt qu’un épargnant passif et non décisionnaire.

Si tu as des questions ou si tu souhaites simplement m’envoyer un message, réponds à ce mail ou envoie à [email protected].

À très vite.
Guillaume
Made with love ❤️