🏆 Or numérique 🛠 Outils assurance vie

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Ce que tu vas découvrir dans cette édition :

• Crédit immobilier : la différence entre un taux fixe et un taux variable. Pourquoi la banque centrale pousse à l'adoption des taux variables en France ?

• L'impact des frais sur ton assurance vie (j'ai réalisé un simulateur simple) + un comparatif de plusieurs assurances vie en gestion libre et gestion pilotée

• Pourquoi le Bitcoin est considéré par certains comme de l'or numérique.

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⏱️Temps de lecture : ~ 12 min

Au sommaire de cette édition :

• 📢 Du côté de la communauté : lancement de l'espace communauté

• 🗞️ Les Actus Flashs : les essentiels Eco & Finance de la semaine dernière

• 🌍 Economie & Finance : bientôt un taux variable pour ton crédit immobilier ?

• 📈 Investissement & Patrimoine : 4 astuces pour choisir son assurance vie + un comparatif de plusieurs assurances vie + un simulateur d'impact des frais

• 💻 Cryptos & Web3 : pourquoi Bitcoin est considéré par certains comme de l'or numérique

🚀 Avant de commencer

• Certains ont pu recevoir 2 fois le même mail de ma part la semaine dernière : c'était une erreur suite à un test sur un outil. 1000 excuses pour ça ! 🙏

• Si tu as des questions suite à cette newsletter ou d'autres interrogations sur tes finances, n'hésite pas à la poser dans l'espace d'entraide (il y a 4 sous-espaces : Finances Persos, Stratégies, Investissements et Divers) :

J'ai une question !

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🗞 L'essentiel de l'actu éco & finance

Pivot or not Pivot ?Les marchés sont pendus aux lèvres des banques centrales et particulièrement à celles de la FED (banque centrale américaine). Les marchés attendent le pivot : le moment où la banque centrale va ralentir sa hausse des taux. Cela devrait arriver prochainement suite aux derniers chiffres de l'inflation (moins mauvais qu'attendu). En tout cas, c'est ce qu'anticipe le marché. La réunion de la FED démarre aujourd'hui, on le saura très vite.Et qu'en est-il du second pivot : quand la FED commencera-t-elle à baisser ses taux ? Une chose est sûre, pas avant que l'inflation baisse et que l'économie ait donc suffisamment ralenti quitte à provoquer une récession et du chômage (jette un œil à l'édition précédente si tu l'as manqué : pourquoi les banques centrales veulent te mettre au chômage).

Fin du Zero Covid en ChineLa politique Zero Covid, c'est fini. Les manifestations ont dû avoir un effet sur le gouvernement chinois qui a décidé d'adoucir sa politique contre le Covid. L'économie chinoise devrait donc repartir à la hausse (au prix de nombreux décès du Covid, estimée à 1 million étant donné le peu de vaccination et d'immunité de la population...) et soutenir l'économie mondiale dans cette période de ralentissement global.

À part ça...

• Le taux de rémunération du PEL passe à 2% en 2023.

• Bercy annonce que la France émettra 270Mds€ de dettes d’Etat sur les marchés en 2023 (un record). Près du quart des dettes souveraines émises l’an prochain par toute l’UE sera donc français.

• Le prix du pétrole continue de chuter.

• Le Parlement européen et les Etats membres ont annoncé ce matin l’adoption d’une taxe carbone aux frontières.

• La Croatie autorisée à intégrer l’espace Schengen (= libre circulation des personnes) à partir du 1er janvier mais pas la Bulgarie et la Roumanie après un veto des 27.

• La vice-présidente du Parlement européen, Eva Kaili, a été arrêtée dimanche chez elle en Belgique où on a découvert des sacs de cash pour environ 600 000 €. Des soupçons de corruption de la part du Qatar.

• Cette semaine, Elisabeth Borne devrait présenter la réforme des retraites. C'est reporté au 10 janvier (pour passer les fêtes au calme...).

• Le report de l'âge légal de 62 à 65 ans rapporterait jusqu'à 33 milliards d’euros à l’horizon 2035, selon un document de travail transmis par le gouvernement.

• 400 milliards de $ de valorisation qui serait partie en fumée dans le secteur européen de la tech

• Un petit nouveau dans l’indice boursier allemand, le DAX : Porsche qui vient de s’introduire en Bourse remplace Puma.

• Baisse de 10% de la consommation électrique des ménages et des entreprises en novembre par rapport à l’année dernière constatée par EDF.

• L'ex CEO déchu de la plateforme de cryptomonnaies FTC, Sam Bankman-Fried, a été arrêté aux Bahamas à la demande des Etats-Unis et sera « promptement » extradé. Game Over.

🌎 Économie & Finance

Bientôt un taux variable pour ton crédit immobilier ?

C'est peut-être la fin de l'exception française...

Lorsque tu fais un crédit pour acheter une maison ou un appartement, la banque te fait une proposition avec un taux d'intérêt défini. Ce taux d'intérêt sera fixe pendant toute la durée de ton emprunt.L'avantage, c'est que tu connais à l'avance tes mensualités de crédit.

Le taux fixe, c'est une spécificité française. Dans les pays anglo-saxons, ce sont les taux variables qui sont légion. La mensualité de crédit varie en fonction du taux.

Dans le contexte que nous vivons actuellement, cela peut devenir problématique.Les taux d'intérêt grimpent, poussés par les banques centrales pour lutter contre l'inflation. Mécaniquement, les mensualités de crédits grimpent (et le risque de défaut des paiements des emprunteurs également).

Selon Capital, la Banque Centrale Européenne (BCE) souhaiterait pousser la France à adopter les taux variables plutôt que les taux fixes.

Mais pourquoi ?La raison avancée par la BCE : un crédit avec un taux variable est réputé plus accessible pour les ménages aux revenus les plus faibles (il est moins cher qu'un taux fixe).

💡

Exemple :→ Aujourd'hui sur 20 ans, tu peux emprunter à 1,8% (hors assurance et hors frais) avec un taux variable contre plus de 2% à taux fixe.→ Avec le mécanisme du taux d'usure en France, le coût total de ton crédit, autrement appelé le TAEG (Taux Annuel Effectif Global) empêche certains ménages d'emprunter car ce coût global dépasse ce fameux taux.→ Donc oui, un taux variable moins cher permettrait d'accéder plus facilement au crédit pour certains ménages.

Sauf que, il y a un loup...Même si les intentions de la BCE paraissent louables, proposer un taux variable plutôt qu'un taux fixe transfère un risque supplémentaire sur la tête de l'emprunteur (jusque-là pris par les banques avec le taux fixe).C'est le risque de taux.

Le crédit variable permet aux banques de proposer un taux d'intérêt qui évolue durant la durée du crédit. Le taux est généralement indexé sur le taux de crédit bancaire EURIBOR (taux d’intérêt moyen auquel les établissements financiers se prêtent de l’argent sur le marché interbancaire de la zone Euro).

Aujourd'hui avec la hausse des taux, l'EURIBOR décolle.En privilégiant les taux fixes, les banques françaises perdent de l'argent, car les taux de refinancement sont plus importants que les taux d’intérêt pratiqués quand elles prêtent aux particuliers. Et cela peut être dangereux pour les banques (et c'est ce qui fait peur à la BCE).

Basculer vers des taux variables transfère ce risque aux emprunteurs. C'est donc un choix bénéfique pour les banques, beaucoup moins pour les emprunteurs.

D'ailleurs la fédération bancaire française y est pour l'instant opposée, jugeant que cela pourrait se révéler dangereux pour la stabilité du système financier.Une hausse des taux provoquerait une hausse des mensualités pour les emprunteurs avec un risque accru de défaut de paiement. Et un potentiel effet domino (comme ce qui s'est passé en 2008 avec les subprimes).

La bonne nouvelle c'est que la BCE n'a pas le pouvoir d'imposer quoi que ce soit aux banques.

En revanche, une piste serait à l'étude pour bénéficier du meilleur des 2 mondes, les taux variables plafonnés :

• Emprunt à taux variable (donc moins cher qu'un taux fixe)

• Mais avec un plafond : l'emprunteur connaîtrait donc à l'avance le max de sa mensualité si les taux venaient à grimper.

📈 Investissement & Patrimoine

Assurance Vie : fais le bon choix

Je te partageais la semaine dernière un petit guide pour choisir son assurance vie.J'ai eu plusieurs retours me faisant prendre conscience que certains bloquaient à l'étape #1 et #2. Je vais donc te donner quelques éclairages pour avancer dans ta décision et choisir ton contrat.

💡

Retrouve le guide ici. En résumé :→ Étape#1 : Définir l'objectif du contrat et l’horizon de temps (court, moyen ou long terme)→ Étape#2 : Choisir son mode de gestion : gestion libre ou gestion pilotée→ Étape#3 : Sélectionner son contrat d’assurance vie selon 6 critères : les frais, le fonds en euros, les supports disponibles, l’extra-financier, les options de gestion, la gestion du contrat→ Étape#4 : l’ouverture du contrat (le profil investisseur, le choix des supports, etc.)→ Étape#5 : le suivi du contrat (la gestion en ligne, le suivi dans le temps, les arbitrages, etc.)

Et comme promis, j'ai également réalisé un comparatif de plusieurs assurances vie en gestion libre et gestion pilotée pour t'aider dans tes choix.Je l'ai réalisée sous Notion et il sera mis à jour lorsqu'un nouveau contrat apparaîtra dans le viseur.(D'ailleurs si tu as un contrat que tu trouves intéressant, fais-le-moi savoir pour qu’on y jette un œil et qu'on le rajoute !)

Accéder au comparatif

💡 Éclairage #1 : pourquoi fixer un objectif à son contrat ?

Lorsqu'il s'agit d'investissement, je rabâche sans cesse que cet argent est un outil au service de ses projets de vie. Et quand on parle projets, ça peut bloquer.On n'a pas nécessairement une idée précise d'où on va aller. Bref, c'est la vie et on ne sait pas ce qu'elle nous réserve.

En revanche, cela ne doit pas être un élément bloquant pour prendre en main ses finances. La procrastination est le pire choix que tu puisses faire.Le temps est un précieux allier en investissement.

Pourquoi est-ce important de fixer l'objectif de son contrat ? Pour une raison principale : il nous donne une information sur le niveau de risque que tu pourrais prendre. Et ce niveau de risque dépend d'une part de ton profil investisseur mais également de l'horizon de temps que tu as devant toi.

Si ton projet c'est de constituer un apport pour acheter ta résidence principale dans 2 ans, cela n'aurait aucun sens d'aller sur des supports en actions, risqués et réservés à un horizon long terme. Tu pourrais privilégier dans ce cas-là le fonds en euros et donc choisir un contrat d'assurance vie avec ce critère principal en tête.

À l’inverse, si ton projet c'est la retraite dans 30 ans, tu pourrais décider de privilégier les actions et donc vouloir investir via un contrat qui te laisse de larges possibilités dans le choix des supports en actions (et trackers notamment). C'est donc avec ce critère principal que tu sélectionneras un contrat d'assurance vie.

💡 Éclairage #2 : ouvrir plusieurs assurances vie pour diversifier

Contrairement à d'autres enveloppes comme le PEA ou le Livret A, tu peux détenir plusieurs assurances vie.

Et il y a 2 raisons principales pour le faire :

• Raison #1 : Faciliter la gestion de tes contrats. Tu peux ouvrir un contrat pour un objectif moyen terme et un autre contrat pour ton objectif long terme. Il n'y a aucun frais supplémentaire à détenir plusieurs contrats. Cela te demandera simplement un peu de paperasse supplémentaire lors de l'ouverture.

• Raison #2 : Diversifier les assureurs. C'est une raison importante. Les fonds sur ton assurance vie sont détenus par un assureur. Si l'assureur venait à faire faillite, les fonds sont couverts par le FGAP (Fonds de Garantie des Assurances de Personnes) jusqu'à 70.000 euros maximum par personne et par assureur.Si tu avais 100 000 € en assurance vie et que l'assureur fait faillite, tu retrouverais 70 000 € maximum. Si tu avais placé 50%/50% cette même somme sur 2 contrats avec 2 assureurs différents, tu retrouverais 100 000 €.

Il y a une subtilité à bien comprendre : choisir un contrat d'assurance vie chez le courtier A et un autre chez le courtier B, ce n'est pas nécessairement choisir un assureur différent. Le courtier A et B peuvent avoir leurs contrats d'assurance vie hébergés chez le même assureur.Dans le comparatif, tu trouveras les différents assureurs en fonction du contrat. C'est cadeau 🎁

💡 Éclairage#3 : Comprendre l'impact des frais

En première lecture, choisir entre 0.5% ou 0.9% de frais de gestion annuel ne parait une différence importante. Et pourtant sur le long terme, l'impact est considérable.

Lorsqu'on parle de frais sur une assurance vie, ils sont de 2 types :

• Les frais de l'enveloppe (de l'assurance vie elle-même) : frais d'entrée, frais de gestion, frais d'arbitrage, etc.

• Les frais de supports (des UC - Unités de Compte) : ce sont des frais pris à la source par le gestionnaire du fonds dans lequel tu as choisi d'investir (ces frais - sans être cachés - sont peu transparents si on n'est pas conscient du sujet).

Sauf que tous ces frais ne vont pas avoir le même impact sur tes placements. Les frais d'entrée sont prélevés une seule fois pour chaque euro qui rentre sur le contrat. En revanche, les frais de gestion sont prélevés tous les ans et peuvent avoir un impact important sur le long terme. Ils grignotent l'encours total du contrat année après année.

L'ACPR (autorité de la Banque de France) a d'ailleurs alerté tout récemment sur le niveau des frais qui était trop important sur les assurances vie des Français.

Un exemple avec 2 contrats d'assurance vie différents, chacun avec 0% de frais d'entrée mais avec des frais de gestion différents (disons que nos frais de gestion englobent à la fois les frais de gestion du contrat et les frais de gestion des supports)

• Frais de gestion - Contrat A : 0.5% / an

• Frais de gestion - Contrat B : 1.5% / an

• Même rendement sur les 2 contrats : 6% / an

Regardons ce qui se passe pour un montant de 10 000 € sur une durée de 25 ans placé à 6%/an et comparons ces 2 contrats :

• Contrat A : 38 000 €

• Contrat B : 30 000 €

Dans le temps, le choix entre le contrat A et le contrat B est une décision à 8000€ dans cet exemple.

Pour que tu puisses creuser ce sujet et bien saisir l'impact des frais, je t'ai préparé un petit simulateur sur Google Sheet qui te permettra de comparer selon différents paramètres :

Accéder au simulateur

Pour l'utiliser, tu devras le copier : Fichier > Créer une copie.

💡 Éclairage#4 : Choisir entre gestion libre ou gestion pilotée

Choisir entre gestion libre ou gestion pilotée est en fait assez simple :

• En choisissant la gestion libre, tu minimises les frais sur ton contrat. En revanche, tu dois gérer seul ton placement. Tu as plus de latitude dans tes choix et c'est toi qui pilotes.

• En choisissant la gestion pilotée, tu sous-traites toute la partie gestion. Tu choisis un profil (que tu peux modifier en cours de vie du contrat) et ton investissement suit ce profil. Tu n'as rien à faire. En revanche, les frais de gestion sont plus élevés (normal).

Gérer soi-même son contrat peut faire peur. Aujourd'hui, c'est pourtant accessible en s'en occupant seulement quelques minutes par mois avec une stratégie passive d'investissement en tracker.

Et d'ailleurs, pourquoi ne pas ouvrir 2 contrats, 1 en gestion pilotée et 1 en gestion libre ?

💻 Crypto & Web3

Pourquoi le Bitcoin est considéré comme l'or numérique ?

Impossible que tu ne le connaisses pas tant il fait parler de lui depuis plusieurs années. En revanche, il est possible que tu ne comprennes pas bien à quoi ça sert.

J'ai moi-même mis du temps à m'y intéresser, le reléguant à de la pure spéculation pendant de nombreuses années. Ça, c'était avant que je comprenne sa proposition de valeur et sa philosophie.

D'ailleurs, certains considèrent le Bitcoin comme de l'or numérique qui pourrait remplacer dans le futur notre cher métal précieux.

👉 Le Bitcoin en 1 min :

Le bitcoin est une cryptomonnaie, c'est-à-dire une monnaie digitale qui utilise la technologie Blockchain (chaîne de blocs) pour sécuriser les transactions d'un réseau. Les transactions se font de pair à pair sans avoir besoin d'un intermédiaire tel qu'une banque. On dit qu'il est décentraliséLe bitcoin est né en 2009 et a été créé par un inconnu (ou groupe d'inconnu) sous le nom de Satoshis Nakamoto.

Loin de moi l'idée de te présenter en détail ce qu'est le Bitcoin, il faudrait plus qu’une édition et des médias l'ont déjà fait. Si tu veux plonger dans le monde du Bitcoin, je t'invite à lire cet article sur le média Cryptoast.

Et si tu veux simplement la "big picture" :

👉 Pourquoi est-il considéré comme de l'or numérique ?

Parce qu'il en a toutes les caractéristiques :

→ Comme l'or, il est en quantité limité.La quantité de Bitcoin est connue à l'avance : il n'y aura pas plus de 21 millions d'unités. C'est inscrit dans le code, donc immuable.La dernière unité devrait être minée aux alentours de l'année 2140.Aujourd'hui, un peu plus de 19 millions d'unités sont en circulation.

→ Comme l'or, il est "miné"Pour sécuriser le réseau, le protocole utilise un mécanisme appelé le "Proof Of Work". Des ordinateurs sont en compétition pour réaliser des opérations complexes. Le premier ordinateur à trouver la solution peut valider un bloc de transactions et remporte une récompense : de nouveaux bitcoins sont "minés" (créés).

→ Comme l'or, il peut être utilisé comme réserve de valeur et moyen d'échangeMême si aujourd'hui Bitcoin ne l'a pas prouvé (étant donné sa volatilité), il a toutes les caractéristiques d'une réserve de valeur.Bitcoin peut être transféré plus rapidement car il n’a aucune limitation physique et ne nécessite aucun intermédiaire.

En réalité, le véritable succès de Bitcoin dépendra de son adoption s’il veut détrôner l'or. Et il y a encore du chemin :

• L'or est une réserve de valeur qui a traversé les siècles. Bitcoin est né en 2009.

• L'or reste la monnaie des banques centrales (elles en ont d'ailleurs acheté des montants records ces derniers mois).

• L'or est 5 fois moins volatil que le Bitcoin. C'est ce qu'on attend d'une réserve de valeur, peu de volatilité.

Aujourd'hui, rien n'indique que Bitcoin sera toujours là dans le futur. L'or quant à lui est là depuis des millénaires.

En revanche Bitcoin a des atouts et vu la baisse des derniers mois, c'est peut-être le moment de s'y intéresser. Et voir si sa philosophie résonne avec tes convictions...

💡

Certains pays y croient plus que d'autres. C'est particulièrement le cas du Salvador qui a été le premier pays à rendre Bitcoin officiel. Le président du Salvador a d'ailleurs annoncé fin novembre l'émission d'1 milliards d'obligations basées sur Bitcoin pour financer une ville futuriste : Bitcoin City

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Si tu as des questions, tu peux commenter ou te rendre dans l'espace communauté dans le groupe S'entraider.

Et sinon, je te donne rendez-vous la semaine prochaine !

GuillaumeMade with love ❤️

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Ceci n'est en aucun cas un conseil en investissements. Chacun est responsable de ses finances, doit faire ses propres recherches et ajuster ses investissements en fonction de ses projets de vie et de son profil de risque. Si tu ne comprends pas une solution et ses risques, n'investis pas (et continue de t'éclairer sur ces sujets). À bon entendeur 🙂