Ce que tu vas découvrir dans cette 27ème édition :

Si on t'a transféré cette édition et que tu souhaites t'inscrire :

⏱️ Temps de lecture : ~ 10 min

Au programme de cette édition :

Aujourd’hui, on accueille Mon Petit Placement, une fintech qui permet d’accéder à des assurances vie et des portefeuilles d’investissement thématiques alignés à tes convictions.

L’assurance vie, c'est toujours un des placements préférés des Français : 1 876 Mds € d’encours en 2021 (60% du PIB Français !).C'est à la fois une enveloppe de placement et une enveloppe de prévoyance avec des avantages en cas de succession. Vu la taille du marché, il en existe des tonnes mais toutes ne se valent pas.

MPP - Mon Petit Placement - a créé des contrats d’assurance vie avec les plus gros assureurs de la place (Generali et Apicil) :

Autre innovation : ils ne prennent aucune commission si ton placement ne performe pas. Une manière d’aligner tes intérêts avec leurs intérêts.

Et bien sûr comme dans toute assurance vie, c’est flexible : aucun engagement, tu peux retirer tes fonds quand tu le souhaites, arrêter tes versements, reprendre tes versements, etc.

👉 Mon Petit Placement offre -30% sur la commission de performance la première année avec le code REGENIZE (valable pour un 1er investissement chez eux).

🏦 Banques américaines : Faillite de la Silicon Valley BankLa Silicon Valley Bank est peu connue en Europe.Mais c’est une grosse institution aux US. La banque a une majorité de clients dans la tech (start-ups).Et elle a connu la semaine dernière un ”bank run” historique : les clients ont massivement sorti leurs fonds de la banque (40 Mds en 24h) et cela a provoqué la chute du titre (-40% pour le 1er jour, -60% le deuxième jour). Cela a fait également trembler Wall Street avec une crainte de contagion à l’ensemble du système financier.Devant ce risque et cette hécatombe, c’est le régulateur bancaire US qui intervient et qui prend le contrôle de la banque en suspendant son activité et en gelant les dépôts : 180 Mds $ de dépôts sont actuellement bloqués.La Silicon Valley Bank a donc fait faillit en l’espace de quelques jours. Les dépôts US sont garantis à hauteur de 250 000 $ et on apprend que 97% des clients de la banque ont un solde supérieur à cette somme. Ce sont principalement des entreprises de la tech qui n’ont donc plus accès à leur trésorerie pour payer leurs salariés et leur fonctionnement.Un risque systémique et une contagion que les US ne sont pas prêts à prendre : le gouvernement a annoncé hier que les clients de la banque auront accès à leurs fonds dès ce début de semaine.Affaire à suivre (de près).

👴 Retraite : ça avance mais la tension persisteLe Sénat a adopté le décalage de l’âge de départ à la retraite à 64 ans.C’est passé grâce aux votes LR.Le prochain pas ? Le vote à l’Assemblée Nationale d’ici fin mars.Le vote de la réforme avance, mais la tension persiste dans la rue.

🔄 Inversion de la courbe des tauxLes taux à court terme sont plus élevés que les taux à long terme aux États-Unis.Qu’est-ce que cela signifie ?C’est moins cher d’emprunter à long terme (jusqu’à 30 ans) que d’emprunter à court terme (> 2 ans).Et c’est assez exceptionnel, c’est d’ailleurs pour ça qu’on parle de courbe des taux “inversée”. Car en général le risque est plus important sur le long terme que sur le court terme, la rémunération (le taux d’intérêt) est donc logiquement plus importante sur le long terme que le court terme.C’est sous l’impulsion des banques centrales que les taux court terme montent. Les taux long terme sont quant à eux la résultante de l’offre et la demande sur le marché.Voilà pourquoi la courbe des taux est inversée. Et si tu veux creuser le sujet, rendez-vous sur l’excellente newsletter de Marc Fiorentino.

2022 a été une année noire pour les principales classes d’actifs comme les actions ou les obligations.Mais cette année a aussi été un terreau fertile pour une autre classe d’actifs : les produits structurés, également appelés les fonds à formule.

Ce type de placement est en train de fleurir dans le jardin de l’investissement : pas moins de 60 produits structurés ont vu le jour ces derniers mois.Et la promesse est parfois très belle en ces temps d’inflation : proposer un rendement de 5%, 6% voir 7% avec un capital garanti.

Ces produits financiers se positionnent comme un rempart contre l’inflation tout en maîtrisant le risque.

Mais y a-t-il un loup ? Pour le savoir, éclairons-nous sur le sujet 👇

J’ai rédigé une précédente édition sur le fonctionnement des produits structurés, tu peux la retrouver ici.Et si tu es pressé, voici un petit récap sur les produits dits « structurés »

C’est produit de dette qui prend la forme d’une obligation « structurée » avec un autre actif destiné à la recherche de performance (comme des actions ou des indices boursiers).

Avec un produit structuré, tu abandonnes la rentabilité potentielle au profit de plus de sécurité. Ce type de placement permet de s’exposer au marché action sans le risque et la volatilité associée.

Certains produits structurés vont jusqu’à garantir le capital (en contrepartie d’un rendement moindre) tout en proposant des rendements proches de l’inflation. Ce sont les fameux placements “anti-inflation” qui fleurissent en ce moment.

Et forcément ça fait du bruit.Mais attention de bien lire entre les lignes…

Comment ça marche ?Pour comprendre le fonctionnement d’un produit structuré à capital garanti, il faut comprendre ses grandes caractéristiques :

Pour comprendre le fonctionnement d’un produit structuré à capital garanti, il faut imaginer les scénarios possibles :

Exemple avec un produit structuré de 8 ans, à capital garanti et avec un coupon de 5% :

Comme dit l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) : « Les placements à formule (produits structurés) ne peuvent pas faire de miracle : une possibilité de performance élevée s'accompagne toujours d'un risque élevé ».En l’occurrence, ceux à capital garanti offrent un potentiel rendement proche de l’inflation, le principal risque étant de ne percevoir aucun rendement. Je te partage ici quelques points et pistes à explorer avant de passer à l’acte sur ce type de solution :

Un produit structuré va distribuer un rendement lorsque certaines conditions sont remplies. Le vecteur de performance, c’est le sous-jacent : le plus souvent un indice boursier. Par exemple, si l’indice sélectionné clôture au-dessus de son niveau d’origine à la date d’anniversaire, alors le coupon est distribué. La performance du produit est donc liée à la performance de l’indice sous-jacent et des conditions pour percevoir le coupon. Le gain est plafonné en contrepartie d’un risque plus faible.

Le DIC, c’est le document d’informations clés qui va regrouper toutes les informations concernant le produit structuré.

C’est un doc avec un format standardisé (2 à 3 pages) que tu peux retrouver pour chaque produit d’investissement :

Avant d’investir dans ce type de produit, je te recommande vivement de jeter un œil à ce document.

Les produits structurés permettent d’avoir plus de sécurité sur le capital. Mais la garantie en capital n’est pas systématique. Certains produits mettent également en avant un capital protégé : dans ce cas, c’est une partie seulement de l’investissement qui est garantie.

À savoir, la garantie en capital ne s'applique généralement que lorsque le produit est conservé jusqu'à l'échéance. Certains fonds appliquent des frais supplémentaires en cas de sortie anticipée.

Bref, lis bien la notice du produit 😇

Même si un produit structuré peut prévoir des sorties bien avant l’échéance (en fonction des conditions) avec des mécanismes de remboursement anticipé, il faut avoir en tête que cela reste un placement moyen/long terme. La garantie en capital est également appliquée si tu restes dans le produit jusqu’à l’échéance.

Chaque semaine, je publie des feuilles volantes : une illustration simple pour s'éclairer en économie, finance et investissements.

👉 Retrouve l’ensemble des feuilles volantes iciVoici les feuilles volantes de la semaine dernière :

Tu peux également les retrouver chaque semaine en me suivant sur LinkedIn, Twitter ou Instagram.

Une veille des meilleurs contenus sur le web pour doper ta culture financière.

6,7 milliards d'euros sont en attente d'être réclamés. Il peut s’agir de comptes bancaires, de comptes d’épargne salariale, de contrats d’assurance vie inactifs, d’héritages non réclamés, etc.Tout est centralisé par la Caisse des Dépôts et des Consignations.Et s’ils ne sont pas réclamés au bout de 20 ans, l’Etat les récupère automatiquement.

Bonne nouvelle, il existe un outil pour savoir si tu es concerné(e) : CicladePour le savoir :

L’or est considéré comme une valeur refuge qui trouve tout son sens pendant des périodes de forte inflation.L’inflation, c’est la hausse généralisée des prix mais c’est surtout une baisse de la valeur de la monnaie. L’or est depuis des siècles considéré comme une réserve de valeur. C’est d’ailleurs un actif stratégique pour les banques centrales, qui en achètent toujours.Dans un article des Echos, on apprend que les experts sont plutôt optimistes sur le cours de l’or en 2023. Mais attention, il est rarement recommandé de dépasser plus de 10%-15% de son patrimoine en or.Pour investir dans l’or, plusieurs solutions : achat et détention en direct sous forme de pièces ou lingots, or papier ou par le biais d’un fond ou d’un ETF (ou plutôt un ETC - Exchange Traded Commidities qui suit la valeur de l’or).

As-tu entendu parler du « Pacte Vert » de l’Union Européenne ?15 objectifs ambitieux pour la préservation de la planète et la décarbonation de notre économie :

Source

Le CAC40 flirte avec ses plus hauts historiques malgré la crise énergétique, l’inflation et la guerre en Ukraine.Et pour cause, les entreprises du CAC s’en tirent admirablement bien avec des profits en hausse, portés par l’énergie et le luxe.Les résultats des sociétés du CAC40 par Les Echos :

Je te rappelle que tu peux poser des questions autour de la finance et de l’investissement ici. J’y répondrai de temps en temps lorsque j’estime qu’une question est d’utilité publique 👌 :

📢 Je laisse la parole sur certaines éditions à des passionnés/experts de certains sujets. Vous êtes plusieurs à vouloir partager votre expertise/passion pour un thème. Le chantier est lancé avec certains d’entre vous 👍Si tu souhaites coécrire sur un sujet qui te passionne et que tu penses que cette newsletter est le bon endroit, envoie-moi un message à [email protected].

Et n’oublie pas de :

GuillaumeMade with love ❤️