🐢 La tortue plutôt que le lièvre / Crowdfunding Immobilier

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Et on passe ce nouveau cap avec un format légèrement ajusté en 4 rubriques : s’informer (une sélection d’actus), s’éclairer (pour ton éducation financière), les feuilles volantes (oui elles sont toujours là) et ça pourrait t’intéresser, une rubrique qui traitera des tendances, des outils et de sujets qui gravitent autour de la finance.

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⏱️ Temps de lecture : ~ 9 min

Au programme de cette édition :

🗞 S’informer - Une sélection d’actus en économie, finance et investissements
Le CAC40 au plus haut, le Bitcoin reprend des couleurs, une nouvelle niche fiscale, le problème de la population mondiale, etc.

💡 S’éclairer - Du contenu pour doper ta culture financière

• Tortue ou lièvre ? La gestion passive vs la gestion active. Il n’y a plus photo…

• Le crowdfunding immobilier : des rendements à près de 10% et un engouement des investisseurs particuliers

🍃 Feuilles Volantes - Les nouvelles feuilles volantes toutes fraîches
Process pour acquérir un bien immobilier, la microentreprise, investir responsable, les labels de la finance durable, etc.

🚀 Ça pourrait t’intéresser - Des tendances, des outils, des opportunités…
Le bois “augmenté” et l’IA

• Encore plus ? Tu peux me retrouver chaque semaine en me suivant sur LinkedIn, Twitter ou Instagram.

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  Le Concept ? Des mini-formations illustrées sur 1 thème avec une succession de contenus flashs par mails faciles à absorber pour se former en continu et en quelques minutes par semaine.
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  Pour en savoir plus, c’est ici.

  
  Le prochain thème ? On a démarré avec un thème d’actualité (comprendre l’impôt pour le maîtriser) et il est déjà temps de dévoiler le prochain thème qui démarrera le mardi 02/05 :

  
  

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• Transition écologique

• Emploi & solidarité

• Technologies responsables

• Accès à l'eau

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Pour sélectionner les supports d’investissements, ils utilisent une méthodologie ultra-exigeante et transparente : exclusions sectorielles (énergies fossiles par exemple), les labels (comme Greenfin, le label de la finance verte), l’analyse de l’empreinte carbone et l’alignement à l’objectif de l’accord de Paris. Garanti sans greenwashing 🌱

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Le CAC 40 à son plus haut historique

Le CAC40 - les 40 plus grandes entreprises françaises - ne cesse de battre tous les records. Il a atteint plus de 7500 points, son plus haut historique depuis sa création en 1987.

Pourquoi ?
Déjà la conjoncture : le potentiel reflux de l’inflation fait espérer une politique plus accommodante de la part de la Banque Centrale Européenne (ce qui est toujours une bonne nouvelle pour le marché des actions).
Mais également l’industrie du luxe qui se porte bien. Et le luxe (LVMH en tête), c’est une part importante de la capitalisation du CAC40.

Cryptos : le Bitcoin retrouve les 30.000 dollars

Le cours du Bitcoin a retouché les 30k$, en hausse de plus de 75 % depuis le début de l'année. On est encore loin de son plus haut niveau historique (69 000 $) mais c’est une sacrée remontada en si peu de temps (même s’il a rechuté autour des 27k$ ce week-end…sacré volatilité).

La capitalisation dépasse d’ailleurs les 580 milliards de dollars en circulation alors que l’ensemble du marché des cryptos représente environ 1300 milliards. La dominance du Bitcoin reste incontestable (44%).

Et toi, ça te parle les cryptos ?
Alors je ne sais pas pour toi personnellement mais en tout cas ça attire les Français.
Selon Les Echos, Ipsos et KPMG :

• 9,4 % des Français déclarent posséder des cryptomonnaies en 2022, contre 8 % en 2021 et 3 % en 2020.

• 85 % des Français déclarent avoir déjà entendu parler des cryptos contre 77 % en 2021.

• La plupart des investisseurs sont des hommes (60 %).

• 17 % des 18-35 ans ont des cryptos contre 12 % l’année précédente.

Cependant, attention à la volatilité ! La pression réglementaire s’accentue sur les cryptos et le contexte macroéconomique reste incertain. Stay safe.

Financer les start-up françaises avec une nouvelle niche fiscale

C’est une piste de réflexion actuellement à l’étude : le statut de JEIR pour Jeunes Entreprises d’Innovation et de Rupture et celui de JEIC pour Jeunes Entreprises d’Innovation et de Croissance.

Pourquoi ? Dans ce contexte morose, les start-up souffrent. Certaines licencient, d’autres sont à cours de cash et se revendent à bas prix. L’enjeu du financement et des sources de diversification est crucial pour cet écosystème.

Comment ? En proposant des incitations fiscales :

• Un particulier aurait droit à une déduction fiscale de 50 % sur l'impôt sur le revenu (IR).

• Un business angel pourrait quant à lui bénéficier d’une déduction fiscale de 30% pour une JEIC et 50% pour une JEIR.

A-t-on un problème de population ?

Oui et non.
Oui, la population mondiale a fait x4 en 100 ans et augmentera encore de + 2 milliards d'ici à la fin du siècle. La question de l’impact de la population sur le réchauffement climatique se pose toujours.
Non car il y a une autre manière de voir les choses. Dans cette vision, ce n’est pas le principal problème qui nous guette, c’est d’ailleurs plutôt l’inverse. La population vieillit et le problème des retraites ne se posera pas uniquement en France.
Dans son rapport démographique, l’ONU nous dit :

• Depuis 1990, l’espérance de vie moyenne a augmenté de 10 ans

• Parallèlement, le taux de fécondité a atteint son plus bas jamais enregistré.

• Résultat : 10% de la population mondiale a aujourd'hui plus de 65 ans et ce sera 16% d’ici 2050.

Date de limite de déclaration d’impôt

C’est l’heure de la douloureuse.
Pour éviter la majoration de 10%, mets une alerte 😇
Et déclare tes revenus avant la date limite (en fonction du numéro de ton département) :

Et à part ça :

• Netflix va définitivement fermer son service de livraison de DVD le 29 septembre (oui, ça existait).

• Twitter tisse un partenariat avec eToro pour permettre à ses utilisateurs d’acheter et de vendre des actions et des cryptos.

• Bruno Le Maire annonce la reconduction pour deux ans du bouclier tarifaire sur l’électricité

• Livret A : nouveau record de collecte pour le mois de mars à 4,17 Milliards €

• L'Organisation Météorologique Mondiale confirme que les 8 dernières années ont été les plus chaudes jamais enregistrées.

• Crédit immobilier : le taux moyen a dépassé les 3 % en mars (1ere fois depuis 2014)

🐢 La tortue passive plutôt que le lièvre actif

La finance a aussi ses fables (peut-être pas aussi poétique que celle de La Fontaine mais bon…). Et aujourd'hui, on va parler de deux approches différentes de l’investissement en Bourse : la gestion passive (la tortue) et la gestion active (le lièvre). Et pour pimenter le tout, on évoquera l'enquête SPIVA qui mesure chaque année et depuis 20 ans la performance des fonds actifs face à leurs indices de référence. Prêt(e)s ? C'est parti !

La gestion passive, c’est quoi ? C'est un peu comme si on disait : "Le marché, c'est le boss, autant le suivre". En gros, cette approche consiste à répliquer la performance d'un indice de marché, comme le CAC 40, le S&P 500 ou le MSCI World. Les fonds indiciels et les ETF (ces fameux fonds négociés en bourse) sont des exemples d'instruments de gestion passive.

La gestion active, en revanche, c'est tenter de surperformer un indice de référence en sélectionnant les titres qui vont cartonner. Les fonds communs de placement (ou fonds actifs) sont donc gérés activement par un professionnel de la finance. Son objectif : battre le marché.

L'enquête SPIVA : la vérité sort de la bouche des indices
L'enquête SPIVA (S&P Indices Versus Active) est une étude sérieuse (promis) menée par Standard & Poor's.
Son objectif ? Comparer les performances des fonds actifs à celles de leurs indices de référence. Elle permet de vérifier si ces pros de la gestion active sont vraiment à la hauteur de leurs ambitions.

Alors qui gagne la course au rendement ?
Le récap de l’étude en image :

• 🇺🇸 Aux US, 93.4% des fonds sous-performent l’indice de référence sur une durée de 15 ans.

• 🇪🇺 En Europe, 89.7% des fonds sous-performent l’indice de référence sur une durée de 10 ans.

D'après l'enquête SPIVA et d'autres études, la très grande majorité des fonds actifs ne parviennent pas à battre leur indice sur le long terme. Pourquoi ? Voici quelques raisons qui pourraient expliquer ce constat étonnant (ou pas) :

1. Frais de gestion : les fonds actifs coûtent plus cher que les fonds passifs. La recherche, l'analyse, la gestion des titres par un pro, ça a un prix. Et ce prix, ce sont les investisseurs qui le paient en frais de gestion.

2. Les prévisions, c'est compliqué : les marchés financiers sont un peu comme la météo, imprévisibles et capricieux. Les gestionnaires de fonds actifs ont souvent du mal à anticiper correctement leur évolution. Et quand on se trompe de direction, on ne bat pas l'indice, c'est sûr.

3. Un biais entre le court terme et le long terme ? Les fonds qui ne performent pas sur le court terme ont tendance à voir leurs encours diminuer voire disparaître (un peu comme les chaussettes dans la machine à laver). Ils peuvent prendre parfois des décisions pilotées par des objectifs court terme.

Voilà pourquoi la tortue passive remporte souvent la course contre le lièvre actif. Au-delà d’une fable moderne, elle contient une leçon importante pour les investisseurs : parfois, la patience et la simplicité sont les meilleures stratégies pour atteindre tes objectifs financiers.

En gardant à l'esprit les avantages de la gestion passive et les enseignements de l'enquête SPIVA, tu seras mieux équipé(e) pour faire des choix d'investissement éclairés et adaptés à ta situation. Et qui sait, peut-être que tu deviendras un adepte de la tortue passive !

🏢 Crowdfunding Immobilier, nouvel eldorado de l’investissement ?

Cet article sur le crowdfunding immobilier a été écrit en collaboration et principalement par Jérémy Orféo, entrepreneur (fondateur de Weelim.fr) et conseiller en investissement financier (CIF) depuis plus de 10 ans.

Depuis plus d’un an c’est le retour de l’inflation. Et ça pique, même si le Livret A est aujourd’hui à 3% (et pourrait encore augmenter dans l’année), l’épargne sur les livrets bancaires fond comme neige au soleil. Alors pourquoi pas tenter l’aventure du crowdfunding immobilier ?

Les chiffres sont impressionnants (source : Baromètre Mazars x France Finance Participative) :

• 9,4 % : rendement moyen en 2022 (ah oui quand même 🙂)

• 21,4 mois : durée moyenne du placement (en légère hausse de 0,2 mois par rapport à 2021)

• 1,6 Milliards d’euros de collecte

• 5 999 € : le montant moyen souscrit par opération

• 987 284 € : montant moyen collecté par opération (contre 899 933 € en 2021)

• 165 : nombre moyen d’investisseur par projets

• 561 : nombre de projets qui ont été remboursés en 2022 pour un montant total de 382 millions d’euros

Comment ça fonctionne ?

Le porteur de projet immobilier (promoteur ou marchand de biens) cherche à financer une partie de son programme. Il fait appel à toi, investisseur, via la plateforme de crowdfunding. Si tu es partant, tu lui prêtes de l'argent en souscrivant à une obligation à coupon fixe pendant une période définie (généralement de 6 à 36 mois). En échange, tu perçois des intérêts annuels compris entre 8 et 12 %.

Il y a donc 3 acteurs :

1. Toi, l'investisseur (personne physique ou morale)

2. La plateforme de crowdfunding

3. L'opération ou l'opérateur à financer

💰 La fiscalité et les frais

L'investisseur est soumis à la flat tax de 30 % (IR et prélèvements sociaux). Les frais pour le porteur de projet et l'investisseur dépendent de la politique tarifaire de la plateforme, mais généralement, il n'y a pas de frais de souscription pour l'investisseur. Attention néanmoins, aux rares plateformes qui pratiquent des frais à l'investissement.

🔍 Les risques et comment les minimiser

Investir en crowdfunding immobilier comporte des risques, notamment :

• Illiquidité de l'investissement durant la vie de l’opération : si vous souhaitez revendre vos obligations avant l’échéance prévue initialement, il n’existe pas à ce jour de marché secondaire organisé. C’est très difficile voire impossible à revendre avant le terme de l’opération.

• Risque de dépassement de la durée d’investissement : la construction ou la rénovation immobilière possède parfois son lot d’aléas. Coûts supplémentaires, retard ou mauvaise exécution des prestataires, manque d’acquéreurs en raison d’un contexte de marché plus difficile. Il se peut donc que l’opérateur demande à ce que les délais de remboursement soient rallongés au cours de l’opération. L’opérateur peut donc avoir du retard dans le remboursement des obligations.

• Risque de perte en capital, bien qu’encore aujourd’hui le taux de défaut reste faible (inférieurs à 1,5% de l’ensemble des montants collectés en 2022). Car oui, une obligation peut ne pas être remboursée en cas de défaut de paiement de l’opérateur.

• Risques liés aux actifs immobiliers : l'équilibre économique du projet est soumis aux risques liés à la détention, à la construction et à la commercialisation d'actifs immobiliers.

Pour réduire ces risques, choisis avec soin les opérations et les plateformes. 

Il existe également un certain nombre de garanties (caution personnelle du porteur de projet, la Garantie à première demande (GAPD), l’hypothèque, nantissement des parts de la société émettrice et fiducie sûreté). La présence de ces garanties permet d’avoir un gage supplémentaire pour préserver au maximum tes intérêts.

🚨 Pour en savoir plus sur les critères pour choisir une plateforme et des projets immobiliers, retrouve l’article de Jérémy juste > ici <

Depuis la dernière édition, j’ai publié 5 feuilles volantes.
Celle qu’il ne fallait pas manquer sur le processus d’acquisition d’un bien immobilier :

Et les autres feuilles volantes :

• Tu es plutôt : épargner, investir ou trader ?

• Comment investir responsable

• La carte d’identité de la microentreprise

• Les labels de la finance durable

Si tu veux soutenir la création des feuilles volantes, tu peux le faire ici 🙏

• Le bois augmenté : la start-up Wooodoo a levé 31 millions $ pour s’attaquer au marché de la construction qui pourrait remplacer le verre, l’acier, le béton et…le bois. 😇
  La start-up injecte dans le bois une résine biosourcée qui permet au matériau de changer, de le rendre transparent, plus solide ou plus souple.

• Besoin d’un stagiaire ? L’intelligence artificielle (IA) défraye la chronique depuis le début de l’année. Tous les jours de nouveaux projets sortent tous les uns plus fous que les autres.
  Le dernier projet que tu ne dois pas manquer : AutoGPT.
  Tu lui donnes un objectif, il s’occupe de dresser la liste des tâches pour l’atteindre et les exécute. Dingue.
  Pour te tenir informé des avancées de l’IA, je te recommande chaudement de suivre la newsletter de Martin, Mister IA 👇

• Le ChatGPT de la finance - Finchat.io : en parlant d’IA, la finance a la sienne (et ce n’est que le début). Tu peux demander ce que tu veux à Finchat sur 750+ entreprises (US) et 100+ investisseurs de renom.
  Si tu veux savoir ce que Warren Buffet pense de l’IA ou la part de la vente d’iPhone dans le CA d’Apple, tu auras la réponse dans la seconde.

Si tu as des questions ou si tu souhaites simplement m’envoyer un message, réponds à ce mail ou à [email protected].

Tu peux également commenter ici.

Je te dis à très vite.
Guillaume
Made with love ❤️